8-4-3 ਨਿਯਮ ਨਾਲ, ₹21,250 ਦੀ ਮਾਸਿਕ SIP 15 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ₹1 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੇ ਸਾਲਾਨਾ 12% ਰਿਟਰਨ ਮਿਲੇ। ਇਹ ਨਿਯਮ ਲਗਾਤਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਤਾਕਤ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਅਹਿਮ ਹਨ।
8-4-3 SIP ਨਿਯਮ ਕੀ ਹੈ?
ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ (Financial Planners) ਨਿਯਮਤ ਨਿਵੇਸ਼ (Regular Investing) ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧਦਾ ਦਿਖਾਉਣ ਲਈ ਅਕਸਰ '8-4-3 ਨਿਯਮ' ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Equity Mutual Fund) ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ 15 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਨਾਲ ਤੁਹਾਡੀ ਰਕਮ ਕਾਫੀ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਯਮ 15 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਪੜਾਵਾਂ - 8 ਸਾਲ, 4 ਸਾਲ ਅਤੇ 3 ਸਾਲ - ਵਿੱਚ ਵੰਡਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਦਿਖਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਪੈਸੇ ਦੇ ਵਧਣ ਨਾਲ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ (Compounding) ਦਾ ਅਸਰ ਕਿਵੇਂ ਤੇਜ਼ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
₹1 ਕਰੋੜ ਦੇ ਟੀਚੇ ਪਿੱਛੇ ਦਾ ਗਣਿਤ
ਇਸ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ₹21,250 ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਰਾਹੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਾਲਾਨਾ 12% ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਨ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲਦਾ ਹੈ।
ਪਹਿਲੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਕਿ ਪਹਿਲੇ 8 ਸਾਲਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ₹20.4 ਲੱਖ ਬਣਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਕਾਰਨ, ਇਹ ਕੋਰਪਸ ਲਗਭਗ ₹34 ਲੱਖ ਤੱਕ ਵਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ, ਜਦੋਂ 4 ਸਾਲ ਹੋਰ ਜੋੜੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ (ਕੁੱਲ 12 ਸਾਲ), ਤਾਂ ਕੋਰਪਸ ਲਗਭਗ ₹67.8 ਲੱਖ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਇਸ ਲਈ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪਹਿਲੇ 8 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮਾਏ ਗਏ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਹੁਣ ਆਪਣਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾ ਰਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਆਖਰੀ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ, 3 ਸਾਲ ਹੋਰ ਜੋੜਨ (ਕੁੱਲ 15 ਸਾਲ) 'ਤੇ, ਕੁੱਲ ਕੋਰਪਸ ₹1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਅੰਕੜਾ ਪਾਰ ਕਰ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ₹1.06 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ 15 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ₹38.25 ਲੱਖ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਅੰਤਿਮ ਕੋਰਪਸ ਦਾ ₹68 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਿਰਫ਼ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਅਸਲੀਅਤ ਦੀ ਪਰਖ ਕਿਉਂ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ?
8-4-3 ਨਿਯਮ 12% ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ (Equity Markets) ਇੱਕ ਸਿੱਧੀ ਲਾਈਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਚੱਲਦੇ।
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਚੱਕਰਾਂ (Market Cycles) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਫਰਕ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਰਿਟਰਨ 12% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਦੂਜੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਘੱਟ ਜਾਂ ਨਕਾਰਾਤਮਕ (Negative) ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) ਵੀ ਇੱਕ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੀ ਹੈ; ਜਦੋਂ ਕਿ ₹1 ਕਰੋੜ ਦਾ ਕੋਰਪਸ ਅੱਜ ਵੱਡਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, 15 ਸਾਲ ਬਾਅਦ ਇਸਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (Purchasing Power) ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਕਾਰਨ ਘੱਟ ਹੋਵੇਗੀ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਗਣਨਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ (Long-term Capital Gains) 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀ, ਜੋ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਹੱਥ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਅੰਤਿਮ ਰਕਮ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਇੱਕ ਕੁਦਰਤੀ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਡਿੱਗਣ ਦੌਰਾਨ SIP ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਦਾ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ (Discipline) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਅਕਸਰ ਕਾਗਜ਼ 'ਤੇ ਦਿੱਖਣ ਨਾਲੋਂ ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਔਖਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਚੀਜ਼ਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ:
ਪਹਿਲਾ, ਨਿਰੰਤਰਤਾ (Consistency) ਬੁਨਿਆਦ ਹੈ। ਜੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ SIP ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਗਣਿਤ ਫੇਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ, ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Asset Allocation) ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਕਿਸਮ ਦੇ ਫੰਡ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਨਾਲ ਜੋਖਮ (Risk) ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਆਪਣੇ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ (Balance) ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਤੀਜਾ, ਟੀਚਿਆਂ ਦੀ ਨਿਯਮਿਤ ਸਮੀਖਿਆ (Review Goals Regularly) ਕਰੋ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਆਮਦਨ (Income) ਵਧਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਆਪਣੇ ਟੀਚਿਆਂ ਤੱਕ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚਣ ਜਾਂ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਢਾਲਣ ਲਈ ਆਪਣੀ SIP ਰਕਮ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ (Top-up)। 8-4-3 ਨਿਯਮ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਮਦਦਗਾਰ ਢਾਂਚਾ (Framework) ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ।