ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਿਰ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਚੁੱਕੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 2 ਤੋਂ 3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਜ਼ਰੂਰੀ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਉਪਲਬਧ (liquid) ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ। ਇਸ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਲੋੜਾਂ ਤੇ ਅਚਾਨਕ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਣੀ ਰਹੇਗੀ।
Detailed Coverage
ਜਦੋਂ ਲੋਕ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਧਿਆਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਤੋਂ ਬਦਲ ਕੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਵਿਕਾਸ (growth) ਅਜੇ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਪਰ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਤਨਖਾਹ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕਾਰਪਸ ਨੂੰ ਘਟਾਏ ਬਿਨਾਂ, ਲੋੜੀਂਦੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਬਫਰ ਦਾ ਮਕਸਦ?
ਤਰਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਰੱਖਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫਾਇਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਜੋਖਮ (market timing risk) ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਠੀਕ ਬਾਅਦ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਨਕਦੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਰਹਿਣ-ਸਹਿਣ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਘੱਟ ਕੀਮਤਾਂ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਨੁਕਸਾਨ ਪੱਕਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਕੁੱਲ ਆਕਾਰ ਘੱਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਤਰਲ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਬੱਚਤਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਰੱਖ ਕੇ, ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਲੋਕ ਆਪਣੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਤੋਂ ਉਭਰਨ ਦਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਸਮਾਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਬਿਨਾਂ ਜੀਵਨ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤੇ।
ਆਪਣੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ?
ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਤਰਲ ਨਕਦੀ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਬਹੁਤ ਹੀ ਨਿੱਜੀ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਾਰਕ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੈਨਸ਼ਨ ਭੁਗਤਾਨ, ਕਿਰਾਏ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਆਮਦਨ, ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦੀ ਹੱਦ ਇਸ ਅੰਕੜੇ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਮਜ਼ਬੂਤ, ਮਹਿੰਗਾਈ-ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਪੈਨਸ਼ਨ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਉਸ ਵਿਅਕਤੀ ਨਾਲੋਂ ਛੋਟੇ ਤਰਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਵਾਪਸੀ 'ਤੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਰੂਰੀ ਮਾਸਿਕ ਖਰਚਿਆਂ - ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਹਾਊਸਿੰਗ, ਬਿਜਲੀ, ਭੋਜਨ ਅਤੇ ਦਵਾਈਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ - ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਲ (safety net) ਸਥਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸਨੂੰ 24 ਤੋਂ 36 ਮਹੀਨਿਆਂ ਨਾਲ ਗੁਣਾ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ₹50,000 ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਖਰਚੇ ਵਾਲੇ ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀ ਲਈ, ਇਹ ₹12 ਲੱਖ ਤੋਂ ₹18 ਲੱਖ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਫਾਰਮੈਟਾਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ।
ਰਿਟਾਇਰ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Strategic Asset Allocation)
ਅਸਰਦਾਰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਤਰਲਤਾ, ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਾਲਟੀ ਰਣਨੀਤੀ (bucket strategy) ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਅਗਲੇ ਇੱਕ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਤੁਰੰਤ ਵਰਤੋਂ ਲਈ ਤਿਆਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਬਚਤ ਖਾਤਿਆਂ, ਸਵੀਪ-ਇਨ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ, ਜਾਂ ਲਿਕਵਿਡ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੇ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ, ਉੱਚ-ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਮੱਧ-ਮਿਆਦ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਰਟ-ਡਿਊਰੇਸ਼ਨ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਅਲਾਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਬਾਲਟੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨਾਲ ਲੜਨ ਲਈ ਵਿਭਿੰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਸਮਾਯੋਜਨ
ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀਆਂ। ਵੱਡੀਆਂ ਜੀਵਨ ਘਟਨਾਵਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਦੇ ਵਧਦੇ ਖਰਚੇ, ਪਰਿਵਾਰਕ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਜਾਂ ਪੈਸਿਵ ਆਮਦਨ ਦੇ ਪੱਧਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਤਰਲ ਬਫਰ ਦੀ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਸਮੀਖਿਆ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਕਦ ਭੰਡਾਰ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਕਾਰਨ ਜੀਵਨ-ਨਿਰਬਾਹ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਯਮਤ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਕਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਘਟਾ ਨਾ ਸਕੇ, ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਇਹ ਵੀ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਲ ਅਟੁੱਟ ਰਹੇ।