Whalesbook
ਨਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੇ ਨਾਲ, ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ ਟਾਈਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (TDs) ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕਈ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FDs) ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਆਪਣੀ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਨੂੰ 5.25% 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਬੱਚਤਾਂ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਹੋਰ ਵੀ ਉੱਭਰ ਕੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਰਹੇ ਹਨ।
ਇਸ ਸਮੇਂ, ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 'ਤੇ 6.90%, ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਲਈ 7.00%, ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਲਈ 7.10%, ਅਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ 7.50% ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਦਰਾਂ ਕਈ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ (PSUs) ਅਤੇ ਕੁਝ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਸਮਾਨ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਆਕਰਸ਼ਕ ਵਿਕਲਪ ਬਣ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SBI) ਆਮ ਜਨਤਾ ਲਈ 5-ਸਾਲ ਦੀ FD 'ਤੇ 6.05% ਅਤੇ HDFC ਬੈਂਕ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਲਈ 6.15% ਦੀ ਦਰ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਲਈ ਸਪੱਸ਼ਟ ਫਾਇਦਾ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਦੀ 5-ਸਾਲ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 'ਤੇ 7.50% ਦੀ ਦਰ, ਪ੍ਰਮੁੱਖ PSU ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਲਈ 6.50% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਕੁਝ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ ਇੱਕ ਸਾਲ ਲਈ 7.10% ਵਰਗੀਆਂ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ ਦੀਆਂ ਉਪਜਾਂ ਨਾਲ ਲਗਾਤਾਰ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦੇ। ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਮਰਥਿਤ ਹਨ, ਜੋ ਬੇਮਿਸਾਲ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਇਹ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੈ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕ FDs ਕੁਝ ਵੱਖਰੇ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਉਹ ਕੁਝ ਹਫਤਿਆਂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦੀਆਂ ਕਈ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਅਕਸਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ (early withdrawal) ਲਈ ਆਸਾਨ ਵਿਕਲਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਇੰਨੀ ਸੁਵਿਧਾ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀਆਂ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਬੈਂਕ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਲਾਭ ਜੋ ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਨਾਲ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, SBI ਆਪਣੇ 5-ਸਾਲ ਦੇ ਜਮ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨਾਂ ਨੂੰ 7.05% ਤੱਕ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨਜ਼ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਕੀਮ (SCSS) ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਵਿਕਲਪ 8.2% ਦੀ ਉੱਚ ਦਰ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਗਾਰੰਟੀ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਆਕਰਸ਼ਕ ਦਰਾਂ ਵੱਡੇ ਫਾਇਦੇ ਹਨ, ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਦੀ ਘਾਟ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਹੈ। ਫੰਡਾਂ ਤੱਕ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ, ਬਿਨਾਂ ਸੰਭਾਵੀ ਜੁਰਮਾਨੇ ਦੇ ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਗੁਆਏ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਕਈ ਬੈਂਕ FDs ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਬੱਚਤਾਂ ਲਈ ਘੱਟ ਢੁਕਵੇਂ ਹਨ। ਨਾਲ ਹੀ, ਭਾਵੇਂ 5-ਸਾਲ ਦੀ ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TD ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80C ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਲਈ ਯੋਗ ਹੈ, ਇਹ ਸੀਨੀਅਰ ਸਿਟੀਜ਼ਨਾਂ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਬਜ਼ੁਰਗ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਮੱਸਿਆ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਆਪਣੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ (NSC) 7.7% ਅਤੇ SCSS 8.2% ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਵਿਕਲਪ ਵੀ ਹਨ। ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਆਮਦਨ ਲਈ, ਪਬਲਿਕ ਪ੍ਰੋਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ (PPF) 7.1% ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।
RBI ਦੁਆਰਾ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਰੱਖਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ, ਲੋੜੀਂਦੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਅਤੇ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਰੁਖ (FY27 ਲਈ 4.6% ਅਨੁਮਾਨਿਤ) ਦੇ ਨਾਲ, ਫਿਕਸਡ-ਇਨਕਮ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਸਮੇਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਮਾਹਰਾਂ ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ FD ਦਰਾਂ ਨੇੜਲੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਬਦਲੀਆਂ ਨਹੀਂ ਰਹਿਣਗੀਆਂ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਤੇ ਨੀਤੀਗਤ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਿਵਸਥਿਤ ਹੋਣਗੀਆਂ। ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਘਾਟ (ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ TINA ਪ੍ਰਭਾਵ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ FDs ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਜੋ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਮੱਧ-ਤੋਂ-ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਬੱਚਤ 'ਤੇ ਉੱਚ ਉਪਜ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਪੋਸਟ ਆਫਿਸ TDs, ਸਰਕਾਰੀ ਸਮਰਥਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਦਰਾਂ ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਨਾਲ, ਇਸ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਕਲਪ ਬਣੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹਨ।