ਨਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ (Financial Year) ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਰੀਬੈਲੈਂਸ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਆਪਣੇ ਅਸਲ ਟਾਰਗੇਟ ਐਸੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ (Asset Allocation) ਤੋਂ ਹਟ ਗਏ ਹਨ। ਰੈਗੂਲਰ ਸਮੀਖਿਆਵਾਂ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ, ਜਿੱਤਣ ਵਾਲੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਬਚਣ, ਅਤੇ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਰਹਿਣ।
ਨਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਸੁਭਾਵਿਕ ਸਮਾਂ ਹੈ। ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸਾਂ (Asset Classes) ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰਫ਼ਤਾਰਾਂ ਨਾਲ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਆਪਣੇ ਇੱਛਤ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਹਟ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ 70% ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ 30% ਡੈੱਟ ਲਈ ਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਰਨ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ 80% ਇਕੁਇਟੀ ਤੱਕ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੁਆਰਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪੱਧਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।\n\n### ਐਸੇਟ ਅਲਾਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਤੇ ਵਿਵਸਥਾ\n\nप्रभावी ढंग से रीबैलेंस करने के लिए, निवेशकों को पहले अपने वर्तमान वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता की समीक्षा करनी चाहिए, क्योंकि जीवन की घटनाओं या बदलती बाजार स्थितियों के कारण ये बदल सकते हैं। एक सामान्य प्रथा वर्तमान होल्डिंग्स की तुलना लक्ष्य आवंटन से करना है। कई वित्तीय सलाहकार सुझाव देते हैं कि यदि वास्तविक आवंटन लक्ष्य से पाँच प्रतिशत अंक से अधिक विचलित होता है तो कार्रवाई की जाए।\n\nइस बहाव को ठीक करने के लिए हमेशा संपत्तियों को बेचने की आवश्यकता नहीं होती है। निवेशक अक्सर उन संपत्ति वर्गों में नए मासिक निवेश को निर्देशित करके रीबैलेंस कर सकते हैं जो कम आवंटित हैं, बजाय उन लोगों में जोड़ने के जो पहले से ही अपने लक्ष्य भार से अधिक हो गए हैं। अत्यधिक बहाव के मामलों में, कम प्रतिनिधित्व वाले क्षेत्रों में खरीदने के लिए अधिक प्रदर्शन करने वाली संपत्ति के एक हिस्से को बेचना आवश्यक हो सकता है, हालांकि निवेशकों को ऐसे बदलाव करने से पहले संभावित कर प्रभावों पर विचार करना चाहिए।\n\n### सामान्य रीबैलेंसिंग गलतियों से बचना\n\nएक लगातार त्रुटि अल्पकालिक प्रदर्शन पर प्रतिक्रिया करना है। निवेशक अक्सर म्यूचुअल फंडों को केवल इसलिए छोड़ देते हैं क्योंकि वे कुछ तिमाहियों में पिछड़ गए हैं। कुछ अस्थायी परिणामों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, पूर्ण बाजार चक्र पर यह मूल्यांकन करना अधिक प्रभावी है कि क्या कोई फंड अभी भी समग्र रणनीति में फिट बैठता है। एक और गलती बहुत सारे समान फंड रखना है, जो वास्तव में एक ही स्टॉक या क्षेत्रों में जोखिम को केंद्रित करते हुए विविधीकरण का भ्रम पैदा करता है।\n\nओवर-ट्रेडिंग एक और जोखिम है। दैनिक बाजार की चालों के आधार पर बहुत बार पोर्टफोलियो को समायोजित करने से उच्च लेनदेन लागत और अनावश्यक कर लग सकते हैं, जो दीर्घकालिक लाभ को कम करते हैं। अधिकांश दीर्घकालिक निवेशकों के लिए आमतौर पर एक अनुशासित दृष्टिकोण, जैसे वार्षिक समीक्षा, पर्याप्त होती है। हालांकि, यदि कोई बड़ी जीवन घटना होती है - जैसे शिक्षा या सेवानिवृत्ति के लिए एक मील के पत्थर के करीब पहुंचना - पूंजी की रक्षा के लिए एक मानक अभ्यास के रूप में अस्थिर इक्विटी से सुरक्षित निश्चित-आय साधनों में बदलाव।\n\nअपने पोर्टफोलियो की निगरानी वर्ष में एक बार करना आम तौर पर एक स्वस्थ आदत मानी जाती है। निवेशकों को यह ट्रैक करना चाहिए कि क्या उनका संपत्ति आवंटन काफी हद तक विचलित हुआ है या क्या उनकी व्यक्तिगत जोखिम क्षमता बदल गई है, यह सुनिश्चित करते हुए कि उनकी निवेश रणनीति उनके वित्तीय भविष्य के साथ सुसंगत बनी रहे।