48 ਸਾਲਾ ਇੱਕ ਟੈੱਕ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ, ਜਿਸਦੀ ਨੈੱਟ ਵਰਥ **₹11 ਕਰੋੜ** ਹੈ, ਨੌਕਰੀ ਦੀ ਅਸੁਰੱਖਿਆ ਕਾਰਨ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਨੂੰ ਟਾਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਉਸਦੀ ਸਥਿਤੀ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਅਸਿੱਖਰ (illiquid) ਸੰਪਤੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਹੋਣ ਦੇ ਖਤਰਿਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਕਈਆਂ ਲਈ, 48 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ₹11 ਕਰੋੜ ਦੀ ਨੈੱਟ ਵਰਥ (Net Worth) ਕਮਾਉਣਾ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਦਾ ਸਪੱਸ਼ਟ ਸੰਕੇਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਇੱਕ ਟੈੱਕ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ ਦਾ ਇਹ ਤਾਜ਼ਾ ਮਾਮਲਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਆਜ਼ਾਦੀ ਸਿਰਫ਼ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਜਾਂ ਕਰੀਅਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਆਰਾਮ ਬਾਰੇ ਵੀ ਹੈ।
ਅਸਿੱਖਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਸੰਕਟ
ਇਸ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਨਕਦੀ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਉਸਦੇ ₹11 ਕਰੋੜ ਵਿੱਚੋਂ ₹4.5 ਕਰੋੜ ਰਿਸਟ੍ਰਿਕਟਡ ਸਟਾਕ ਯੂਨਿਟਸ (RSUs) ਅਤੇ ₹6.5 ਕਰੋੜ ਨਿਵੇਸ਼ੀ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ (Investment Real Estate) ਵਿੱਚ ਹਨ। ਇਹ ਵੱਡੀਆਂ ਰਕਮਾਂ ਜ਼ਿਕਰਯੋਗ ਦੌਲਤ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਤੁਰੰਤ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਹਾਈ-ਅਰਨਰਜ਼ ਲਈ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਫਸੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਕੈਰੀਅਰ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਡਰ
ਇਹ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ ਇਸ ਸਮੇਂ ₹55 ਲੱਖ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਆਮਦਨ ਕਮਾ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ 'ਤੇ ₹1.8 ਕਰੋੜ ਦਾ ਹੋਮ ਲੋਨ ਵੀ ਹੈ। ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਤੋਂ ਝਿਜਕਣ ਦਾ ਕਾਰਨ ਟੈੱਕ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਨੌਕਰੀ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਵਿੱਚ ਆਤਮ-ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ। ਇਹ ਡਰ ਅਕਸਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਨਿੱਜੀ ਸਮੇਂ ਨਾਲੋਂ ਕਰੀਅਰ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਾਜੈਕਟਾਂ ਦਾ ਮਾਮਲਾ
ਉਸਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹੋਰ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਦੋ ਅੰਡਰ-ਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ (under-construction) ਪ੍ਰਾਪਰਟੀਆਂ ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਹੈ। ਉਸਨੂੰ ਕਿਰਾਏ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫਲੈਟਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਾਧੂ ₹75 ਲੱਖ ਖਰਚਣ ਜਾਂ ਫਿਰ ਇਸ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਵਰਗੇ ਵਧੇਰੇ ਲਿਕੁਇਡ (liquid) ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਵੇਚਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ ₹1.5 ਲੱਖ ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਕਿਰਾਏ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨਿਰੰਤਰ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਹੋਰ ਫਸਾਉਣ ਅਤੇ ਜਾਇਦਾਦ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਰੱਖ-ਰਖਾਅ ਦੇ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।
ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ
ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ (Financial Planners) ਅਕਸਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇੱਕ ਸਫਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾ ਲਈ ਗ੍ਰੋਥ ਐਸੈੱਟਸ (growth assets) ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡ ਫੰਡਾਂ (liquid funds) ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਜਾਂ ਅਨ-ਵੈਸਟਿਡ ਕੰਪਨੀ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਦੌਰਾਨ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥਾ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਅਧੀਨ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਇੱਕ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਅਤੇ RSUs ਰਾਹੀਂ ਇਕੱਠੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਦੌਲਤ ਕਾਗਜ਼ 'ਤੇ ਉੱਚ ਨੈੱਟ ਵਰਥ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਿਭਿੰਨ (diversified), ਲਿਕੁਇਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਰਗੀ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੀ।
ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਦੁਬਿਧਾਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਧਿਆਨ ਅਕਸਰ 'ਬ੍ਰਿਜ ਫੰਡ' (bridge fund) ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ—ਇੱਕ ਉੱਚ-ਲਿਕੁਇਡ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਪੂਲ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚੇ ਬਿਨਾਂ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਜੀਵਨ-ਨਿਰਬਾਹ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵੱਲ ਤਬਦੀਲੀ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਵੱਡਾ ਕਦਮ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਸਥਿਰ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।