Whalesbook
5 ਅਪ੍ਰੈਲ ਦੀ ਡੈੱਡਲਾਈਨ ਅਤੇ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦਾ ਫਾਇਦਾ
Public Provident Fund (PPF) ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ (Fiscal Year) ਲਈ ਵਿਆਜ ਦੀ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣਾ ਸਾਲਾਨਾ ਯੋਗਦਾਨ (Annual Contribution) 5 ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਉਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੇਂ PPF 'ਤੇ 7.1% ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਆਜ ਦਰ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਲਗਾਤਾਰ ਅੱਠ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਤੋਂ ਬਰਕਰਾਰ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ 5 ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੱਕ ਪੈਸੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਇਹ ਪੂਰੇ ਬਾਰਾਂ ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ (Compounding) ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾ ਸਕੇਗਾ। ਵਿਆਜ ਦੀ ਗਣਨਾ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਦੀ 5 ਤਾਰੀਖ ਅਤੇ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਅੰਤ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਭ ਤੋਂ ਘੱਟ ਬੈਲੰਸ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, 5 ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਉਣ ਨਾਲ ਤੁਹਾਡੀ ਪੂਰੀ ਰਕਮ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਤੋਂ ਹੀ ਵਿਆਜ ਕਮਾਉਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਕੀਮ ਦੇ 15 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਰਾਹੀਂ ਅੰਤਿਮ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਸਥਿਰਤਾ ਬਨਾਮ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ: PPF ਦੀ 7.1% ਦਰ ਅੱਜ
ਭਾਵੇਂ 7.1% PPF ਵਿਆਜ ਦਰ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰ ਵੱਲੋਂ ਗਾਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦੀ ਤੁਲਨਾ ਹੋਰ ਬੱਚਤ ਵਿਕਲਪਾਂ (Savings Options) ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤ ਨਾਲ ਕਰਨੀ ਬਣਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਦਰ ਅਪ੍ਰੈਲ 2020 ਤੋਂ ਬਦਲੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਕੰਨਿਆ ਸਮ੍ਰਿਧੀ ਯੋਜਨਾ (SSY) ਵਰਗੀਆਂ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕੀਮਾਂ (ਜੋ 8.2% ਵਿਆਜ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ) ਅਤੇ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ (NSC) (ਜੋ 7.7% ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ) ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਘੱਟ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਜੋ ਕਿ 6-7% ਵਿਆਜ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਨਾਲੋਂ ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਹੈ, ਪਰ ਕੁਝ ਸਮਾਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਬੈਂਕ 8.25% ਤੱਕ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਜ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) PPF ਦੇ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ (Real Return) ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਘਟਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਲਗਭਗ 5-6% ਸਾਲਾਨਾ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਸਲ ਮੁਨਾਫਾ ਸਿਰਫ 1-2% ਦੇ ਲਗਭਗ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ PPF ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੈਸੇ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਦਾ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਾਂ 1980 ਅਤੇ 1990 ਦੇ ਦਹਾਕੇ ਦੇ 12% ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਅੱਜ ਦੀ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਦਰ ਜੀਵਨ-ਨਿਰਬਾਹ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਣ ਵਾਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸੀਮਿਤ ਸੰਭਾਵਨਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਮੌਕੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਸੀਮਿਤ ਤਰਲਤਾ (Liquidity)
ਛੇਤੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾ ਕੇ PPF ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਨਾਲ ਇਸਦੇ 15 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਦੀ ਮੌਕੇ ਦੀ ਕੀਮਤ (Opportunity Cost) ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ₹1.5 ਲੱਖ ਦੀ ਰਕਮ ਨੂੰ ਇੰਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਬੰਦ ਰੱਖਣਾ, ਜੋ ਕਿ ਘੱਟ ਅਸਲ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ, ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਵੈਲਥ-ਬਿਲਡਿੰਗ ਟੂਲ ਵਜੋਂ ਇਸਦੀ ਭੂਮਿਕਾ 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ PPF ਸੁਰੱਖਿਆ, ਟੈਕਸ ਲਾਭ (EEE ਸਥਿਤੀ) ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਗਾਰੰਟੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਕੁਝ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ-ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਕੀਮਾਂ (ELSS) ਜਾਂ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਾਲਾਨਾ 10-12% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ PPF ਦੀ 7.1% ਦੀ ਕਮਾਈ ਸੀਮਿਤ ਜਾਪਦੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਇਕੁਇਟੀ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਭਰਪੂਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ PPF ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਸਖ਼ਤ 15-ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਲਾਕ-ਇਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ ਸੀਮਿਤ ਅੰਸ਼ਕ ਵਾਪਸੀ (Partial Withdrawals) ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੈ, ਬੈਂਕ FD ਜਾਂ ਡੈੱਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੇ ਵਧੇਰੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਨੁਕਸ ਹੈ। ਸਾਲਾਨਾ ₹1.5 ਲੱਖ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸੀਮਾ ਵੀ ਇਸਦੇ ਉਪਯੋਗ ਨੂੰ ਸੀਮਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਹੜੇ ਸਿਰਫ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਵਿਕਲਪਾਂ ਰਾਹੀਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ: ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਸੀਮਿਤ ਵਿਕਾਸ
PPF ਸਮੇਤ ਛੋਟੀਆਂ ਬੱਚਤ ਸਕੀਮਾਂ (Small Savings Schemes) 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਪਿਛਲੀਆਂ ਅੱਠ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਬਰਕਰਾਰ ਹਨ। ਇਹ ਰਵਾਇਤੀ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਵਾਲੀ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਸੀਮਿਤ ਮਾਰਗ ਦਾ ਵੀ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਦਰਾਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਤਿਮਾਹੀ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਸਥਿਰ ਉਧਾਰ ਲਾਗਤਾਂ (Borrowing Costs) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ 7.1% PPF ਦਰ ਦੇ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਲਈ, ਨਾ ਕਿ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਲਈ।