ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਨੇ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਇਨਕਮ ਸਕੀਮ (RIS) ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਪੇਆਉਟ ਰੇਟ (SPR) ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਨੌਜਵਾਨਾਂ ਨੂੰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨਿਯਮਤ ਮਾਸਿਕ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਵਧਣ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ (Invest) ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਪਲਾਨਿੰਗ ਹੁਣ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਵਾਰ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਰਹੀ। ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਤਹਿਤ ਲਿਆਂਦੀ ਗਈ ਨਵੀਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਇਨਕਮ ਸਕੀਮ (RIS) ਅਤੇ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਪੇਆਉਟ ਰੇਟ (SPR) ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਚੁੱਕੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਮਦਨ (Monthly Income) ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਆ (Capital Preservation) ਦੋਵਾਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਤਰੀਕਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਨਵੀਂ ਵਿਵਸਥਾ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਖਤਮ ਹੋਣ ਦੇ ਡਰ (Longevity Risk) ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation) ਨਾਲ ਲੜਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਬਣਾਈ ਗਈ ਹੈ।
RIS ਅਤੇ SPR ਦਾ ਤਰੀਕਾ:
ਇਸ ਪਲਾਨ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਪੂੰਜੀ ਵਧਾਉਣ (Capital Growth) ਅਤੇ ਨਿਯਮਤ ਪੈਸਾ ਕਢਵਾਉਣ (Regular Cash Flow) ਵਿੱਚ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਪਹਿਲਾਂ, ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਲੋਕ ਆਪਣੇ ਸਾਰੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Fixed Income Instruments) ਵਿੱਚ ਲਗਾ ਦਿੰਦੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਤਾਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਹਿੰਦਾ ਸੀ ਪਰ ਉਸਦੀ ਗ੍ਰੋਥ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਸੀ। ਪਰ ਹੁਣ, ਨਵੇਂ RIS ਅਤੇ SPR ਮਾਡਲ ਤਹਿਤ, ਲੋਕ ਆਪਣੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਵਿੱਚੋਂ ਹਿੱਸਾ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕਢਵਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Market-Linked Assets) ਵਿੱਚ ਲਗਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਬਾਕੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਵਧਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਬਣਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੇਆਉਟ (Payout) ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਇੱਕ ਉਦਾਹਰਣ:
ਮੰਨ ਲਓ, ਇੱਕ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਵਿਅਕਤੀ ਕੋਲ ₹3 ਕਰੋੜ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹਨ। ਉਹ ਇਸ ਵਿੱਚੋਂ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਆਪਾਤਕਾਲੀਨ ਖਰਚਿਆਂ (Emergency Reserves) ਅਤੇ ਸਿਹਤ ਦੇਖਭਾਲ (Healthcare Expenses) ਲਈ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬਾਕੀ ਪੈਸੇ ਨੂੰ NPS ਵਿੱਚ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਸ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਵਧਣ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇ, ਤਾਂ ਬੇਸ ਕੋਰਪਸ (Base Corpus) ਹੋਰ ਵੱਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਪੇਆਉਟ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਵੇ, ਤਾਂ ਐਨੂਇਟੀ (Annuity) ਅਤੇ RIS-SPR ਤੋਂ ਮਿਲਣ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ, ਮਹੀਨੇਵਾਰ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਮੁਤਾਬਕ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ 65 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਆਪਣਾ ਕੋਰਪਸ ਲਗਭਗ ₹2.6 ਕਰੋੜ ਕਰ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਐਨੂਇਟੀ ਅਤੇ RIS-SPR ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਤ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਮਦਨ ਲਗਭਗ ₹1.55 ਲੱਖ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਖਤਰਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ:
ਇਹ ਸਕੀਮ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਫਾਇਦੇਮੰਦ ਹੈ ਜੋ ਜੀਵਨ-ਸ਼ੈਲੀ ਦੇ ਵਧਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਮੈਡੀਕਲ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਪੇਆਉਟ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਜੋੜ ਕੇ, ਇਹ ਪਲਾਨ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਿਠਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਆਮ ਫਿਕਸਡ ਪੈਨਸ਼ਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸਮੱਸਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਲੋੜਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਕੋਈ ਵੀ ਕਮਾਈ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ (Multi-Asset Mutual Funds) ਵਰਗੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਦੁਬਾਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ (Reinvest) ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਬਾਅਦ ਦੇ ਪੜਾਵਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਾਧੂ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ (Financial Cushion) ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ:
ਇਸ ਸਕੀਮ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਏ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲਾਂ ਐਨੂਇਟੀ ਪ੍ਰਦਾਤਾ (Annuity Provider) ਦੀ ਚੋਣ, NPS ਦੇ ਅੰਦਰ ਅਸੈੱਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ (Asset Allocation) ਅਤੇ ਪੇਆਉਟ ਦਰਾਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ (Sustainability of Payout Rates) ਹੋਣਗੀਆਂ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹਿੱਸੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਅਸਲ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਮਦਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (Portfolio Performance) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਸੰਭਾਵੀ ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਨੂੰ RIS ਅਤੇ SPR ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕਢਵਾਏ ਗਏ ਪੈਸੇ 'ਤੇ ਟੈਕਸ (Tax Implications) ਅਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਇਟੀ ਹਿੱਸਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਹੋ ਸਕੇ ਕਿ ਇਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Financial Goals) ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ।