Whalesbook
PFRDA ਨੇ NPS ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਅਹਿਮ ਸੁਧਾਰ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਿਰਫ਼ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਈ ਬਚਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਵਿੱਤੀ ਨਿਯੰਤਰਣ ਦੇਣ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਚੱਲਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨਗੇ। ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਇਟੀ (Annuity) ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾ ਕੇ ਅਤੇ ਲਚਕਦਾਰ ਕਢਵਾਉਣ (Withdrawal) ਦੇ ਵਿਕਲਪ ਪੇਸ਼ ਕਰਕੇ, PFRDA NPS ਨੂੰ ਹੋਰ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਗੈਰ-ਸਰਕਾਰੀ ਮੈਂਬਰਾਂ ਲਈ ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਇਟੀ (Annuity) ਦੀ ਰਕਮ 40% ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 20% ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਦਾ 80% ਹਿੱਸਾ ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਤ (Lump Sum) ਵਜੋਂ ਜਾਂ ਪੜਾਅਵਾਰ ਕਢਵਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ ₹8 ਲੱਖ ਤੋਂ ਘੱਟ ਫੰਡ ਹੈ, ਉਹ ਪੂਰੀ ਰਕਮ ਇੱਕ ਮੁਸ਼ਤ ਕਢਵਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕੋਈ ਐਨੂਇਟੀ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਪਵੇਗੀ। ਇਹ ਰਿਟਾਇਰ ਹੋ ਚੁੱਕੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਲੋੜਾਂ ਪੂਰੀਆਂ ਕਰਨ ਜਾਂ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਰੰਤਰ ਆਮਦਨ (Regular Income) ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, PFRDA ਨੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਇਨਕਮ ਸਕੀਮਾਂ (RIS) ਅਤੇ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਯੂਨਿਟ ਰਿਡੰਪਸ਼ਨ (SUR) ਵਰਗੇ ਨਵੇਂ ਵਿਕਲਪ ਵੀ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਹਨ। RIS Steady ਫੰਡ ਤੁਹਾਡੀ ਉਮਰ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਅਡਜਸਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 60 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ 35% ਇਕੁਇਟੀ (Equity) ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ 75 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਘਟਾ ਕੇ 10% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। SUR ਵਿਕਲਪ ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਚੁਣੇ ਹੋਏ ਪੇਆਉਟ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਫੈਲਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਨਿਯਮਤ ਰਿਡੰਪਸ਼ਨ (Redemption) ਸੰਭਵ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਅਨੁਮਾਨਤ ਆਮਦਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਕਲਪ 85 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਪੇਆਉਟ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡ ਜਲਦੀ ਖਤਮ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਚ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਦਾ ਐਨੂਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ (Annuity Market) ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ 2031 ਤੱਕ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਮੋਹਰੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਏਗਾ। ਉਮਰ ਵੱਧ ਰਹੀ ਆਬਾਦੀ ਕਾਰਨ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ (Life Insurers) ਵੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਆਪਣਾ ਧਿਆਨ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ NPS ਸੁਧਾਰ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ। ਨਵੇਂ ਪੇਆਉਟ ਢਾਂਚਿਆਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest Rates) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ; ਉੱਚ ਦਰਾਂ ਬਿਹਤਰ ਐਨੂਇਟੀ ਪੇਆਉਟ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਘੱਟ ਦਰਾਂ ਰਿਟਰਨ ਘਟਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। PFRDA ਦੁਆਰਾ 85 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੱਚਤਾਂ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵੀ ਵਧ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਚਕਤਾ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਮੌਜੂਦਾ ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨ (Tax Laws) ਅਜੇ ਵੀ ਕੁਝ ਵਧੇਰੇ ਲੰਪ-ਸੰਪ ਕਢਵਾਉਣ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। NPS ਕਢਵਾਉਣ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਛੋਟ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 60% ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਵੱਡੇ ਲੰਪ-ਸੰਪ ਦਾ 20% ਹਿੱਸਾ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਪਡੇਟ ਹੋਣ ਤੱਕ ਇਸ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। PFRDA ਨੇ ਗੰਭੀਰ ਬਿਮਾਰੀ ਵਰਗੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਐਨੂਇਟੀ ਨੂੰ ਸਰੈਂਡਰ (Surrender) ਕਰਨਾ ਵੀ ਆਸਾਨ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਸਿਸਟਮ ਦੇ ਵੇਰਵੇ ਤਕਨੀਕੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਤਿਆਰ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਜਾਣਗੇ।
ਹਾਲਾਂਕਿ PFRDA ਦੇ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਤਾ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਜੋਖਮ ਵੀ ਹਨ। ਰਿਟਾਇਰ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕ ਸ਼ਾਇਦ ਵੱਡੇ ਲੰਪ-ਸੰਪ ਪੈਸੇ ਦਾ ਗਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ ਜਲਦੀ ਖਤਮ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਭਾਵੇਂ ਨਵੇਂ ਵਿਕਲਪ ਮਦਦ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਇਸ ਖਤਰੇ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਖਤਮ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ। ਬਾਜ਼ਾਰ-ਸਬੰਧਤ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਭੁਗਤਾਨ, ਗਾਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ ਐਨੂਇਟੀ ਦੇ ਉਲਟ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੀ ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਅਨੁਮਾਨਤ ਆਮਦਨ ਘੱਟ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨਾਲ ਹੀ, ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ 60% ਦੀ ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਗਾਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ ਜੀਵਨ ਭਰ ਦੀ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਦੂਰ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਵੱਲ ਇਹ ਬਦਲਾਅ, ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰਨ ਯੋਗ ਹੈ। RIS Steady ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਜੀਵਨ ਕਾਲ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਉਹ ਆਪਣੀ ਪੇਆਉਟ ਯੋਜਨਾ ਚੁਣਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕ ਬਿਹਤਰ ਐਨੂਇਟੀ ਦਰਾਂ ਤੋਂ ਖੁੰਝ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਇਹ ਸੁਧਾਰ NPS ਨੂੰ ਇੱਕ ਹੋਰ ਲਚਕਦਾਰ ਅਤੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੱਚਤ ਵਿਕਲਪ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਰਿਟਾਇਰ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਨਿਯੰਤਰਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਕੇ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾ ਕੇ, ਇਹ ਸਿਸਟਮ ਭਾਰਤ ਦੀ ਵਧ ਰਹੀ ਬਜ਼ੁਰਗ ਆਬਾਦੀ ਦੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧੂ ਲਚਕਤਾ ਤੋਂ NPS ਗਾਹਕੀ (Subscriptions) ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀਆਂ (Total Assets) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ₹16 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੀ। ਇਹ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਹੋਰ ਐਨੂਇਟੀ ਅਤੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਵਿਕਸਿਤ ਕਰਨ ਦੇ ਵਿਆਪਕ ਰੁਝਾਨ ਨਾਲ ਵੀ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਦੇ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਭਵਿੱਖ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।