30 ਸਾਲ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਹੁਣ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪੈਸਾ ਜੋੜਨ ਵਾਸਤੇ 100% ਤੱਕ Equity 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਵੱਧ Equity ਨਾਲ inflation ਨੂੰ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ contributions ਅਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਨੇੜੇ ਆਉਣ 'ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੱਲ ਜਾਣ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ।
30 ਸਾਲ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਸਾਧਨ ਹੈ, ਅਤੇ ਹਾਲੀਆ ਅਪਡੇਟਸ ਹੁਣ ਜ਼ਿਆਦਾ aggressiveness ਨਾਲ asset allocation ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
Multiple Scheme Framework (MSF) ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਨਾਲ, ਗਾਹਕ ਹੁਣ 100% ਤੱਕ Equity 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਨੌਜਵਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਾਅ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੱਕ ਤਿੰਨ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦਾ ਸਮਾਂ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ inflation ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਣ ਅਤੇ compounding ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਣ ਦਾ ਮੌਕਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਨੌਜਵਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ conservative allocation ਵੱਲ ਝੁਕਦੇ ਸਨ, ਪਰ ਡਾਟਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ 30 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਦਾ risk appetite ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਔਸਤਨ Equity allocation ਲਗਭਗ 61% ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਵੱਧ Equity exposure ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ market volatility ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ 30 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ horizon ਕਾਰਨ portfolio ਨੂੰ market cycles ਤੋਂ ਠੀਕ ਹੋਣ ਦਾ ਸਮਾਂ ਮਿਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਰੀਅਰ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣ ਵਾਲਾ ਮੁੱਖ ਖਤਰਾ market volatility ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ growth assets ਵਿੱਚ ਘੱਟ Allocation ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ corpus ਅਜਿਹਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਤੀਹ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧਦੀ ਜੀਵਨ ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦਾ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, Equity allocation ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ equation ਦਾ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। Regulatory data contribution habits ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ: 30 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਔਸਤਨ ਲਗਭਗ ₹2,500 ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ 55 ਤੋਂ 60 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਦੇ ਲੋਕ ਲਗਭਗ ₹18,000 ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਭਾਵੇਂ ਇੱਕ high-performing equity portfolio ਵੀ ਘੱਟ ਮਹੀਨਾਵਾਰ contributions ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਦੂਰ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। ਨੌਜਵਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਆਪਣੀ ਆਮਦਨ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਕਮ ਵਧਾਉਣਾ, ਸਹੀ asset mix ਚੁਣਨ ਜਿੰਨਾ ਹੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਕਰੀਅਰ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹਨ, risk ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ sequence-of-returns risk ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਠੀਕ ਪਹਿਲਾਂ ਇੱਕ ਵੱਡੀ market downturn, portfolio 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ equities ਦਾ ਭਾਰ ਹੋਣ ਕਾਰਨ, ਅੰਤਿਮ corpus 'ਤੇ ਗੰਭੀਰ ਅਸਰ ਪਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਰਣਨੀਤੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਮਿਤੀ ਨੇੜੇ ਆਉਣ 'ਤੇ, portfolio ਨੂੰ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ de-risk ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ, equities ਤੋਂ government securities ਅਤੇ high-quality corporate bonds ਵੱਲ ਫੰਡ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੇ ਜਾਣ।
NPS platform ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਾਲਾਨਾ ਆਪਣੇ portfolio ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ track ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ asset mix ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ NPS pension fund managers ਅਤੇ asset allocation patterns ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, fund ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ expense ratios 'ਤੇ ਨਿਯਮਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ portfolio ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਰਹੇ। 30 ਸਾਲ ਦੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਟੀਚਾ stocks ਦੀ growth potential ਨੂੰ ਉਸ stability ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਆਖਰਕਾਰ ਆਪਣੇ ਸੁਨਹਿਰੇ ਸਾਲਾਂ ਵੱਲ ਵਧਣ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਹੈ।