ਭਾਰਤ ਦੇ ਅਮੀਰ ਰਿਟਾਇਰਡ ਲੋਕਾਂ ਦਾ ਬਦਲਿਆ ਮਨ: ਹੁਣ ਬੱਚਿਆਂ ਲਈ ਨਹੀਂ, ਆਪਣੇ 'ਤੇ ਖਰਚਣਗੇ ਦੌਲਤ!

ਅਮੀਰ ਭਾਰਤੀ ਰਿਟਾਇਰਡ ਲੋਕਾਂ ਦਾ ਖਰਚਾ ਕਰਨ ਦਾ ਨਵਾਂ ਤਰੀਕਾ

ਪੁਰਾਤਨ ਭਾਰਤੀ ਪਰੰਪਰਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਗਲੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਲਈ ਸਖ਼ਤ ਮਿਹਨਤ ਕਰਕੇ ਦੌਲਤ ਜੋੜਨ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਸੀ, ਹੁਣ ਬਦਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਦੇਸ਼ ਦੇ ਅਮੀਰ ਰਿਟਾਇਰਡ ਲੋਕ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਅਤੇ ਉੱਦਮੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਹੁਣ ਵੱਡੀਆਂ ਵਿਰਾਸਤਾਂ ਛੱਡਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਆਪਣੀ ਜ਼ਿੰਦਗੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਅਨੁਭਵਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰਚ ਕਰਨਾ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਸੱਭਿਆਚਾਰਕ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ 'ਡਿਸਕਿਊਮੂਲੇਸ਼ਨ' (Decumulation) ਕਿਹਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਰ ਸੀਨੀਅਰ ਨਾਗਰਿਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਰਣਨੀਤਕ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਵਧੇਰੇ ਸੰਤੁਸ਼ਟ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਜੀ ਸਕਣ।

ਰਿਟਾਇਰਡ ਲੋਕ ਹੁਣ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰਚ ਕਿਉਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ?

ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਕਈ ਕਾਰਨ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਔਸਤਨ ਜੀਵਨ ਕਾਲ 70 ਸਾਲ ਤੋਂ ਪਾਰ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਮਤਲਬ ਕਿ ਲੋਕ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 20 ਤੋਂ 30 ਸਾਲ ਤੱਕ ਦਾ ਜੀਵਨ ਬਤੀਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਬਚਤ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਸਥਾਈ ਆਮਦਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਬੱਚਿਆਂ ਦੀ ਨਵੀਂ ਪੀੜ੍ਹੀ, ਜੋ ਆਪਣੇ ਕਰੀਅਰ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਹੈ ਜਾਂ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚਲਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਤਮ-ਨਿਰਭਰ ਹੈ ਅਤੇ ਮਾਪਿਆਂ ਦੀ ਦੌਲਤ 'ਤੇ ਘੱਟ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਬਦਲਾਵਾਂ ਕਾਰਨ, ਰਵਾਇਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਿਰਾਸਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਮਾਡਲ ਪੁਰਾਣਾ ਲੱਗ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਰ 'Die with Zero' ਵਰਗੇ ਵਿਚਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਰੁਚੀ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਜੀਵਨ ਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਨੁਭਵ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉਦਾਹਰਨ ਅਨੁਸਾਰ, ਇੱਕ ਗਾਹਕ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 40% ਹਿੱਸਾ ਨਿੱਜੀ ਅਨੰਦ ਲਈ ਮੁੜ-ਨਿਯੁਕਤ ਕੀਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਸ ਦੇ ਬੱਚਿਆਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਵਿਰਾਸਤ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਸੀ।

ਇੱਕ ਭਰਪੂਰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਈ ਸਾਧਨ

'ਖਰਚੋ-ਬਚਾਓ' (Spend-over-Save) ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਕਾਰਗਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ (Financial Advisors) ਸੰਗਠਿਤ ਵਿੱਤੀ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। 'ਬਾਲਟੀ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ' (Bucket Strategy) ਤਹਿਤ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਮਦਨ, ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ, ਜੀਵਨ ਸ਼ੈਲੀ ਅਤੇ ਵਿਰਾਸਤ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਵਿਡਰਾਅਲ ਪਲਾਨ (SWPs) ਬਹੁਤ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਲਚਕਦਾਰ ਅਤੇ ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ (Tax-efficient) ਤਰੀਕਾ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਲਗਭਗ 30% ਤੱਕ ਟੈਕਸ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ SWPs 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ 'ਤੇ ਸਿਰਫ 12.5% ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉੱਚ ਟੈਕਸ ਬ੍ਰੈਕਟ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਕਾਫੀ ਬਚਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ (Life Annuities) ਵੀ ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਉਮਰ ਭਰ ਦੀ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚ ਰਹੇ ਹਨ। ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ 'ਬਾਲਟੀ' ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਸਲਾਹਕਾਰ ਡਾਕਟਰੀ ਮਹਿੰਗਾਈ (Medical Inflation), ਜੋ ਕਿ ਅਕਸਰ 12-15% ਸਾਲਾਨਾ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਦਾ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ₹1 ਕਰੋੜ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀਆਂ ਵਿਆਪਕ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। 'ਲਾਈਫਸਟਾਈਲ ਬਾਲਟੀ' ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਸੈਰ-ਸਪਾਟਾ, ਸ਼ੌਕ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਅਨੁਭਵਾਂ 'ਤੇ ਖਰਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਜਦੋਂ ਸਿਹਤ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਲਗਭਗ 15% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਨਾਲ ਇਹ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਵਧੇਰੇ ਲੋਕ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹ ਲੈਣਗੇ। ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ (MOSF) ਵਰਗੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਵਿੱਤੀ ਫਰਮਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਤੱਕ ਲਗਭਗ INR 300 ਬਿਲੀਅਨ ਸੀ, ਅਤੇ ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ, ਜਿਸ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਲਗਭਗ INR 3.5 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਹੈ, ਆਪਣੇ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਡਿਵੀਜ਼ਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਰਿਵਰਸ ਮੌਰਗੇਜ (Reverse Mortgages), ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਅਜੇ ਵੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਹਿੱਸਾ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਵਿਆਪਕ ਅਪਣਾਉਣ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸੀਨੀਅਰ ਨਾਗਰਿਕ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਵੇਚੇ ਬਿਨਾਂ ਜੀਵਨ ਸ਼ੈਲੀ ਲਈ ਘਰ ਦੇ ਇਕੁਇਟੀ (Home Equity) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। SWPs ਦੀ ਰਣਨੀਤਕ ਵਰਤੋਂ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ, ਜੋ ਕਿ 2026 ਲਈ 7-7.5% ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਹੈ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਜਾਂ ਘਟਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਨਿਸ਼ਚਿਤ-ਆਮਦਨ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਅਪੀਲ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ: ਲੰਬੀ ਉਮਰ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ

ਨਿੱਜੀ ਖਰਚੇ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਅਪੀਲ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਸ 'ਖਰਚਾ ਵਧਾਓ' ਫਲਸਫੇ ਲਈ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਲੰਬੀ ਉਮਰ ਦਾ ਜੋਖਮ (Longevity Risk) ਹੈ - ਯਾਨੀ ਕਿ ਬੱਚਤਾਂ ਖਤਮ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲੰਬੀ ਉਮਰ ਜੀਣਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ 25-30 ਸਾਲ ਤੱਕ ਚੱਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਮਹਿੰਗਾਈ (Inflation), ਭਾਵੇਂ ਦਰਮਿਆਨੀ ਹੋਵੇ, ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਘਟਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਵਾਪਸੀ ਦਰਾਂ (Withdrawal Rates) ਲਈ ਰਵਾਇਤੀ '4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨਿਯਮ' (4 percent rule) ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ ਹੈ ਪਰ ਇਸ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਮਾਯੋਜਿਤ (adjust) ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। SWPs ਨੂੰ ਸਥਾਈ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ (Sustainable Cash Flows) ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਆ (Capital Preservation) ਪੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਪਰ ਵਿਕਾਸ ਨਹੀਂ, ਵੈਲਥ ਪਲਾਨਿੰਗ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਿਭਿੰਨ, ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਰਾਹੀਂ ਤੁਰੰਤ ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੋਰਪਸ (Corpus) ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨੌਜਵਾਨ ਪੀੜ੍ਹੀ ਵਧੇਰੇ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਤਮ-ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਉਹ ਵਿਰਾਸਤ 'ਤੇ ਘੱਟ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਦੌਲਤ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਵੰਡ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਹਰ ਕਿਸੇ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਟੀਚੇ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵਿੱਤੀ ਫੈਸਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਚਾਰੂ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਿਭਾਉਣ ਲਈ ਮਾਹਰ ਸਲਾਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।