ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ: ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਵਧਿਆ, ਪਰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵੀ!

ਗਿਫਟਿੰਗ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਤਬਾਦਲੇ ਦਾ ਇੱਕ ਵਧਦਾ ਰੁਝਾਨ

ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਯੂਨਿਟਾਂ ਤੱਕ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਤੋਹਫੇ ਵਜੋਂ ਦੇਣਾ ਪੀੜ੍ਹੀ-ਦਰ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੌਲਤ ਤਬਾਦਲੇ ਲਈ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸਦੀ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਵਜ੍ਹਾ ਹੈ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਰਹੀ ਘਰੇਲੂ ਬੱਚਤ ਅਤੇ ਡੈਮੋਗ੍ਰਾਫਿਕ ਬਦਲਾਅ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਨੌਜਵਾਨ ਪੀੜ੍ਹੀ ਵੱਲ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਡਿਜੀਟਲ ਸਾਧਨਾਂ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਆਕਾਰ ਕਾਫੀ ਵੱਡਾ ਹੈ, ਜੋ 2024 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ USD 75.16 ਬਿਲੀਅਨ ਸੀ ਅਤੇ 2030 ਤੱਕ USD 92.32 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਇਸ ਸਭ ਦੇ ਵਿੱਚ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਜੀਵਨ ਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਦੌਲਤ ਵੰਡਣ ਦਾ ਇੱਕ ਢੰਗ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ (ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਨਿਯਮ)

ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਜਾਂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਤਬਾਦਲਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡੋਨਰ (ਦੇਣ ਵਾਲੇ) ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ (ਲੈਣ ਵਾਲੇ) ਦੋਵਾਂ ਦੇ KYC-ਅਨੁਸਾਰ ਡੀਮੈਟ ਜਾਂ ਫੋਲੀਓ ਖਾਤੇ ਹੋਣੇ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ। ਤਬਾਦਲਾ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਜਾਂ ਸਿੱਧੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਅਤੇ ਰਜਿਸਟਰਾਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਲਈ NSDL ਜਾਂ CDSL ਵਰਗੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਰੀਜ਼ ਰਾਹੀਂ TPIN ਜਾਂ OTP ਰਾਹੀਂ ਅਧਿਕਾਰ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਦੇ ਤਬਾਦਲਿਆਂ ਲਈ, ਸੰਭਾਵੀ ਟੈਕਸ ਮੁੱਦਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਇੱਕ ਗਿਫਟ ਡੀਡ (Gift Deed) ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੋਈ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਲੱਗਦਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਗਿਫਟਿੰਗ ਨੂੰ ਟੈਕਸਯੋਗ 'ਤਬਾਦਲਾ' ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ। ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਲਈ ਟੈਕਸ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ। ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਰਿਸ਼ਤੇਦਾਰਾਂ (Specified Relatives) ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਤੋਹਫੇ ਆਮਦਨ ਕਰ ਤੋਂ ਮੁਆਫ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਪਰ, ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਗੈਰ-ਰਿਸ਼ਤੇਦਾਰਾਂ (Non-Relatives) ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੁੱਲ ਤੋਹਫੇ ₹50,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ 'ਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਦੇ ਲਾਗੂ ਆਮਦਨ ਕਰ ਦਰਾਂ 'ਤੇ 'ਅਨਯ ਸਰੋਤਾਂ ਤੋਂ ਆਮਦਨ' (Income from Other Sources) ਦੇ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਟੈਕਸ ਜੋਖਮ

ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਭਾਵ ਉਦੋਂ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਤੋਹਫੇ ਵਿੱਚ ਮਿਲੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚਦਾ ਹੈ। ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਖਰੀਦ ਦੀ ਲਾਗਤ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਦੀ ਖਰੀਦ ਕੀਮਤ (ਜੋ ਗਿਫਟ ਲਈ ਜ਼ੀਰੋ ਹੈ) ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੀ ਮੂਲ ਖਰੀਦ ਕੀਮਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਵੀ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੀ ਮੂਲ ਲਾਗਤ ਪਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਕੁਝ ਤਰੀਕਾਂ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2001, ਜਾਂ 1 ਫਰਵਰੀ, 2018 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਖਰੀਦੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕੁਝ ਸੂਚੀਬੱਧ ਇਕਵਿਟੀ ਅਤੇ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਲਈ 31 ਜਨਵਰੀ, 2018 - 'ਤੇ ਫੇਅਰ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ (FMV) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਪੁਰਾਣੇ ਰਿਕਾਰਡਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਖੜ੍ਹਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੇ ਹੋਰ ਤਰੀਕੇ

ਗਿਫਟਿੰਗ ਲਚਕਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਦੌਲਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੇ ਹੋਰ ਤਰੀਕੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫਾਇਦੇ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਐਸਟੇਟ ਜਾਂ ਵਿਰਾਸਤ ਟੈਕਸ (Estate or Inheritance Tax) ਨਹੀਂ ਹੈ, ਜੋ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੈ। ਸਟੈਂਪ ਡਿਊਟੀ ਅਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਤਬਾਦਲੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੁੱਖ ਵਿਚਾਰ ਹਨ। ਦੌਲਤ ਦੀ ਸਾਂਭ-ਸੰਭਾਲ ਅਤੇ ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਲਈ ਪਰਿਵਾਰਕ ਟਰੱਸਟਾਂ (Family Trusts) ਦੀ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਗੋਪਨੀਯਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਵਸੀਅਤਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰੋਬੇਟ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਤੋਂ ਬਚਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਬਚਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹਿੰਦੂ ਅਣਵੰਡਿਆ ਪਰਿਵਾਰ (HUFs) ਵੀ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਹਸਤੀ ਬਣਾ ਕੇ ਟੈਕਸ ਬਚਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਹੋਰ ਤਰੀਕਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਗਿਫਟਿੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਜਟਿਲਤਾਵਾਂ

ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਗਿਫਟ ਕਰਨਾ ਆਸਾਨ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਈ ਜੋਖਮ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਦੀ ਮੂਲ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਦਾ ਸਹੀ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਮੂਲ ਲਾਗਤ ਅਣਜਾਣੀ ਹੈ, ਤਾਂ FMV ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਲਈ ਉਮੀਦ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਲਾਗਤ ਅਧਾਰ (Cost Basis) ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਗਣਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰੇਗੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਟੀਕ ਰਿਕਾਰਡ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦਾ ਬੋਝ ਦੋਵਾਂ ਧਿਰਾਂ 'ਤੇ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਜਿਹਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਟੈਕਸ ਜੁਰਮਾਨੇ ਲੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰੁਝਾਨ: ਗਿਫਟਿੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਸਰਲ ਬਣਾਉਣਾ

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਦੇ ਪਹਿਲੂਆਂ ਨੂੰ ਰਸਮੀ ਅਤੇ ਸਰਲ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਸਿਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SEBI) ਨੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਲਈ 'ਗਿਫਟ ਪ੍ਰੀਪੇਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਸਟਰੂਮੈਂਟਸ' (Gift PPIs) ਦਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ 'ਗਿਫਟ ਕਾਰਡ' ਪ੍ਰਤੀ ਇੰਸਟਰੂਮੈਂਟ ₹10,000 ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਾਲਾਨਾ ₹50,000 ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੋਣਗੇ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਗਿਫਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਢਾਂਚਾ ਅਤੇ ਨਿਯੰਤਰਣ ਲਿਆਉਣ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਤੋਹਫੇ ਵਿੱਚ ਮਿਲੀ ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਜਟਿਲ ਨਿਯਮ ਅਜੇ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੋਣਗੇ।