BNPL, EMI ਸਕੀਮਾਂ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ, ਪਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਲੁਕਾ ਰਹੀਆਂ!

ਕਿਫਾਇਤੀਪਨ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਿਆ ਹੈ

ਲਚਕਦਾਰ ਭੁਗਤਾਨ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਨੂੰ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਕੀਮਤ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਿਰਫ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਭੁਗਤਾਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਡਿਜੀਟਲ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨਾਂ ਰਾਹੀਂ ਆਸਾਨ ਪਹੁੰਚ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਸਥਿਤੀ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਚੀਜ਼ਾਂ ਕਿਫਾਇਤੀ ਲੱਗਦੀਆਂ ਹਨ ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਵਿੱਤੀ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਆਮ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਲਈ ਵਿੱਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ, ਨਾ ਸਿਰਫ ਵੱਡੀਆਂ ਖਰੀਦਾਂ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਬਿੱਲ ਤੋਂ ਪਰੇ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ.

ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤ (EMI) ਅਤੇ Buy Now, Pay Later (BNPL) ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਨੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਵੱਡੀ ਅਗਾਊਂ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਰੁਕਾਵਟ ਹੁਣ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਕੀਮਤ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਬਿੱਲ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਖਰੀਦਦਾਰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਅੰਕੜੇ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਅਵਧੀ ਅਤੇ ਉੱਚ ਕੁੱਲ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਸਵਾਲ ਇਹ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ "ਕੀ ਮੈਨੂੰ ਇਸਦੀ ਲੋੜ ਹੈ?" ਦੀ ਬਜਾਏ "ਕੀ ਮੈਂ ਇਸ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਭੁਗਤਾਨ ਦਾ ਖਰਚਾ ਚੁੱਕ ਸਕਦਾ ਹਾਂ?" ਇਸ ਨੇ ਵੱਡੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਲੋੜਾਂ ਦੋਵਾਂ 'ਤੇ ਖਰਚੇ ਨੂੰ ਹੁਲਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਗਰੌਸਰੀ ਅਤੇ ਕੱਪੜਿਆਂ ਲਈ BNPL ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਰਿਟੇਲਰ ਇਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਲੋਕ ਹੋਰ ਨਹੀਂ ਖਰੀਦ ਸਕਦੇ.

'ਜ਼ੀਰੋ-ਵਿਆਜ' EMI ਦੀ ਅਸਲ ਕੀਮਤ

'ਜ਼ੀਰੋ-ਵਿਆਜ' ਦੇ ਦਾਅਵਿਆਂ ਵਾਲੀ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਖਪਤਕਾਰ ਅਕਸਰ ਨਕਦ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਕੀਮਤਾਂ ਕਈ ਵਾਰ ਵਧਾਈਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਾਂ EMI ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨ 'ਤੇ ਅਗਾਊਂ ਭੁਗਤਾਨ ਲਈ ਛੋਟਾਂ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ 'ਤੇ ਵਸੂਲੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਗੁੱਡਜ਼ ਐਂਡ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਟੈਕਸ (GST), ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ੀ ਖਰਚਿਆਂ ਵਰਗੇ ਵਾਧੂ ਫੀਸਾਂ, ਭਾਵੇਂ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਛੋਟੇ ਲੱਗਣ, ਜਮ੍ਹਾਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕੁਝ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਤਾਂ ਬਕਾਇਆ ਰਕਮ ਨੂੰ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਦਰ ਭੁਗਤਾਨ ਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਵਾਲੇ ਵਿਆਜ ਵੱਲ ਵੀ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ 'ਨੋ-ਕੋਸਟ' EMI ਅਕਸਰ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕਾਂ ਜਾਂ ਵਪਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਛੁਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਵਧਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਲਾਈਂਡ ਸਪਾਟਸ

ਇਹਨਾਂ ਭੁਗਤਾਨ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੀ ਆਸਾਨ ਉਪਲਬਧਤਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ BNPL, ਨੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ, ਨਵੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਕੁੱਲ ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ਾ $18 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਪਾਰ ਹੋ ਗਿਆ ਸੀ। ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੁੱਦਾ "ਭੂਤ ਕਰਜ਼ਾ" (phantom debt) ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਲੋਕ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੋਂ ਕਈ BNPL ਲੋਨ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਪੋਰਟਾਂ 'ਤੇ ਸਪਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਿਖਾਇਆ ਨਹੀਂ ਜਾਂਦਾ। ਇਸ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਦੀ ਘਾਟ ਨੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, 60% ਤੋਂ ਵੱਧ BNPL ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਕੋਲ ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੋਨ ਹਨ। ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਰਜ਼ੇ ਵਾਲਾ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦੇ ਹੋਣ.

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰਿੰਗ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ ਅਨੁਸਾਰ ਢਲ ਰਹੀ ਹੈ

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਿਊਰੋ ਅਤੇ ਸਕੋਰਿੰਗ ਕੰਪਨੀਆਂ BNPL ਦੇ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਸੁਭਾਅ ਕਾਰਨ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਨੂੰ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। 2025 ਦੇ ਪਤਝੜ (Fall) ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਕੇ, FICO ਨੇ ਨਵੇਂ ਮਾਡਲ (FICO® Score 10 BNPL ਅਤੇ FICO® Score 10 T BNPL) ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਹਨ ਜੋ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰਾਂ ਵਿੱਚ BNPL ਲੋਨ ਡਾਟਾ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਵਿਵਹਾਰ ਦੀ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਦੇਣਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਕਰਜ਼ੇ ਵਧੇਰੇ ਦਿਖਾਈ ਦੇਣਗੇ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨਗੇ। ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਸੰਪੂਰਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਗੁੰਝਲਦਾਰ, ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ। ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਬਿਹਤਰ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ ਹੋਰ ਡਾਟਾ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ BNPL ਅਦਾਇਗੀ ਇਤਿਹਾਸ, ਦੀ ਵੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ.

ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਜੋਖਮ

EMI ਅਤੇ BNPL ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਵਿਆਪਕ ਵਰਤੋਂ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਖਤਰਾ ਅਚਾਨਕ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਉਧਾਰ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਫਸਣਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਖੁੰਝ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ ਖਰਾਬ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਦੇਰੀ ਫੀਸਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਕਾਫੀ ਵਧਾ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ, ਚੁਣੌਤੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿਸੇ ਖਪਤਕਾਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਬਹੁਤ ਸਾਰਾ ਹਿੱਸਾ ਰਵਾਇਤੀ ਰਿਪੋਰਟਾਂ 'ਤੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਿਖਾਈ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਿਰਣਾ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਕੁਝ ਖੋਜਾਂ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ BNPL ਉਪਭੋਗਤਾ ਕਰਜ਼ੇ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਾਪਸ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਸ਼ਰਤਾਂ ਜਾਂ ਪਿਛਲੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਤੋਂ ਸਿੱਖਣ ਕਾਰਨ, ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ 'ਤੇ ਵਿਆਪਕ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਜੇ ਵੀ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਹੈ। ਯੂਰਪੀਅਨ ਯੂਨੀਅਨ (EU) ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਲੁਕੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਵਧੇ ਕਰਜ਼ੇ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਲਈ BNPL ਸੇਵਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਵੇਂ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਹਨ.

ਖਪਤਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਭਵਿੱਖ

ਖਪਤਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ BNPL, ਡਿਜੀਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਕਈ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਰਹੇ ਮੱਧ ਵਰਗ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਜਾ ਰਹੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਗਲੋਬਲ ਖਪਤਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ 2034 ਤੱਕ USD 17.6 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ BNPL ਲਗਭਗ 25% ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਕਰਨ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਵਿਕਸਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਲਚਕਦਾਰ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੀ ਸੌਖ ਨੂੰ ਧਰਮ ਸੰਕਟ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।