Whalesbook
ਬਿਹਤਰ ਆਮਦਨ ਦਾ ਭੁਲੇਖਾ
ਇਹ ਦਾਅਵਾ ਕਿ Corporate NPS, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ SIPs ਨਾਲੋਂ 66% ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਸਧਾਰਨ ਅਨੁਮਾਨਾਂ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਟੈਕਸ-ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਕਰਮਚਾਰੀ ਯੋਗਦਾਨਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ Corporate NPS ਯੋਗਦਾਨਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰੀ-ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਤੁਰੰਤ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਆਈਟੀ ਢਾਂਚੇ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟੈਕਸ ਇਲਾਜ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। NPS ਦੀ ਅਸਲ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਭਾਰੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਟੈਕਸ ਬ੍ਰੈਕਟ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਉਮਰ, ਅਤੇ ਚੁਣੇ ਗਏ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵਿਆਪਕ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ।
ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਮਝੌਤਾ
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ SIPs ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਕਿ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰਨ ਅਤੇ ਟੈਕਸ-ਕੁਸ਼ਲ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਲਈ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਵਿਦਡਰਾਅਲ ਪਲਾਨ (SWPs) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਪੂਰੀ ਆਜ਼ਾਦੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਇੱਕ ਕਠੋਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਤਹਿਤ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਢਾਂਚਾਗਤ ਰੁਕਾਵਟ ਐਨੂਆਈਟੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਗੈਰ-ਸਰਕਾਰੀ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਆਈਟੀ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ 20% ਤੱਕ ਘਟਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਦਾਰ ਵਾਪਸੀ ਸਕੀਮਾਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਐਨੂਆਈਟੀ ਆਮਦਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਮਾਰਜਨਲ ਦਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਪੂੰਜੀਗਤ ਲਾਭ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗ ਅਤੇ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਕਸਰ NPS ਦੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੈਕਸਯੋਗ ਐਨੂਆਈਟੀ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਕੂਲ ਪੋਸਟ-ਟੈਕਸ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਆਮਦਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਅੰਕੜਾਗਤ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਕੇਸ
ਸਿਰਫ਼ ਮੁੱਖ ਰਿਟਰਨ ਨੰਬਰਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ 'ਐਨੂਆਈਟੀ ਜਾਲ' ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਐਨੂਆਈਟੀ ਦਰਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ ਉਪਜ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਹ ਰਿਟਾਇਰੀ ਦੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ NPS ਖਰਚੇ ਅਨੁਪਾਤ - ਅਕਸਰ 0.09% ਦੇ ਨੇੜੇ ਸੀਮਤ - ਕਈ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਲਚਕਤਾ ਦੀ ਘਾਟ ਵਿੱਤੀ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਦੇਣਦਾਰੀ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਸਖ਼ਤ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ, 60 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸੀਮਤ ਨਿਕਾਸੀ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਜਾਂ ਉੱਚ-ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਵੱਲ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਮੁੜ ਅਲਾਟ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, NPS ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ 75% ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਕਰਨਾ - ਇੱਕ ਛੱਤ ਜੋ ਅਕਸਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਉਮਰ ਦੇ ਨਾਲ ਘਟਦੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ - ਲੰਬੇ ਬਲਦ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਡਰੈਗ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕੁਝ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਵਾਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ 100% ਇਕੁਇਟੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ।
ਰਣਨੀਤਕ ਏਕੀਕਰਨ
ਅੱਜ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਪੂਰਕ ਵਜੋਂ ਦੇਖਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਕਰਮਚਾਰੀ NPS ਯੋਗਦਾਨ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਨਾਲ ਹੀ ਤਰਲਤਾ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਸ਼ੰਸਾ ਲਈ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ-ਭਾਰੀ SIP ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ। ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਇੰਜਣ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆ ਕੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ NPS ਦੇ ਟੈਕਸ-ਸ਼ੀਲਡ ਨੀਂਹ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਆਰਥਿਕ ਭਵਿੱਖ ਨੂੰ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਅਤੇ ਮਾਡਯੂਲਰ ਵਾਪਸੀ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਕੁਰਬਾਨ ਕੀਤੇ।