Whalesbook
ਵਿੱਤ ਮੰਤਰਾਲੇ ਨੇ ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਅਤੇ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਕੀਮ (UPS) ਵਿੱਚ ਭਾਗ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਕੇਂਦਰੀ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਲਈ ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ 75 (LC75) ਅਤੇ ਬੈਲੈਂਸਡ ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ (BLC) ਨਿਵੇਸ਼ ਬਦਲਾਂ ਦੇ ਵਿਸਤਾਰ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪਲੈਨਿੰਗ (retirement planning) ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਅਜਿਹੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (investment strategies) ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਜੋਖਮ ਸਮਰੱਥਾ (risk appetite) ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋਣ। ਇਹ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ NPS ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਬਦਲਾਂ ਵਰਗਾ ਹੀ ਹੈ।
ਹੁਣ ਉਪਲਬਧ ਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਦਲਾਂ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ PFRDA-ਪ੍ਰਭਾਸ਼ਿਤ ਪੈਟਰਨ, ਸਕੀਮ G (ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਲਈ 100% ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼), ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ 25 (LC25) 25% ਤੱਕ ਇਕੁਇਟੀ (equity) ਨਾਲ, ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ 50 (LC50) 50% ਤੱਕ ਇਕੁਇਟੀ ਨਾਲ, BLC (ਇੱਕ ਸੋਧਿਆ ਹੋਇਆ LC50 ਜਿੱਥੇ ਇਕੁਇਟੀ 45 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੋਂ ਘਟਦੀ ਹੈ), ਅਤੇ LC75 75% ਤੱਕ ਇਕੁਇਟੀ ਨਾਲ (ਜੋ 35 ਤੋਂ 55 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਘਟਦੀ ਹੈ) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
LC ਫੰਡਾਂ ਦਾ 'ਗਲਾਈਡ-ਪਾਥ' (glide-path) ਪਹੁੰਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਉਮਰ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (equity exposure) ਨੂੰ ਆਟੋਮੈਟਿਕਲੀ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਨੇੜੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, LC75 ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ 55 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਲਗਭਗ 15% ਤੱਕ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਅਸਰ:
ਇਹ ਵਿਕਾਸ ਕੇਂਦਰੀ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਨੂੰ ਵਿਭਿੰਨ (diversified) ਅਤੇ ਸੰਤੁਲਿਤ ਯੋਜਨਾ ਸਾਧਨਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਬਚਤ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਧੇਰੇ ਆਧੁਨਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਦਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਕੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕਾਰਪਸ (corpus) ਦੇ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਰੇਟਿੰਗ: 7/10
ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ:
- ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS): PFRDA ਦੁਆਰਾ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਇੱਕ ਸਵੈ-ਇੱਛੁਕ, ਨਿਰਧਾਰਤ ਯੋਗਦਾਨ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਕੀਮ, ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕਾਰਪਸ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
- ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਕੀਮ (UPS): ਪੈਨਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਇੱਕ ਸਕੀਮ, ਜੋ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਹੈ, ਹੁਣ ਵਿਆਪਕ NPS ਬਦਲਾਂ ਨਾਲ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ (integrated) ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।
- ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ ਫੰਡ (LCF): ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡ ਜੋ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਜਾਇਦਾਦ ਵੰਡ (asset allocation) ਨੂੰ ਆਟੋਮੈਟਿਕਲੀ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਮਿਤੀ ਨੇੜੇ ਆਉਣ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਰੂੜੀਵਾਦੀ (conservative) ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
- ਬੈਲੈਂਸਡ ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ (BLC): ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ (debt) ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਕਿਸਮ ਦਾ ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ ਫੰਡ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਵੰਡ ਇੱਕ ਨਿਰਧਾਰਤ ਉਮਰ ਤੋਂ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਘੱਟਦੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
- ਇਕੁਇਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ (Equity Allocation): ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕਾਂ (stocks) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ।
- ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ (Government Securities): ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨ (debt instruments), ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਅਤੇ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
- ਗਲਾਈਡ ਪਾਥ (Glide Path): ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਇੱਕ ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਜੋ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਉਮਰ ਵਧਣ ਦੇ ਨਾਲ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲੇਗਾ।
- ਟੈਪਰਿੰਗ (Tapering): ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਨੇੜੇ ਆਉਣ 'ਤੇ, ਇਕੁਇਟੀ ਵਰਗੇ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗ (asset class) ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (exposure) ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਕਮੀ।
- ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ (PFRDA): ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਨਿਯਮਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਿਕਸਤ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਇੱਕ ਕਾਨੂੰਨੀ ਸੰਸਥਾ।
- ਜਾਇਦਾਦ ਮਿਸ਼ਰਣ (Asset Mix): ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (ਜਿਵੇਂ, ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ, ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ) ਦਾ ਸੁਮੇਲ।