2026 ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਰਾਜ਼: 2 ਮਾਹਰਾਂ ਨੇ ਖੋਲ੍ਹੇ ਆਪਣੇ ਗੇਮ-ਚੇਂਜਿੰਗ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਰਣਨੀਤੀਆਂ!

ਮਾਹਰ 2026 ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮਾਰਗ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਾਵਧਾਨ ਆਸਵਾਦ ਨਾਲ 2026 ਵੱਲ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਕ ਅਜਿਹੇ ਸਾਲ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਜਿੱਥੇ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨੇ ਸਥਿਰ ਪਰ ਉਤਸ਼ਾਹ-ਰਹਿਤ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਮੁੱਖ ਸਵਾਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਨਿਫਟੀ ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ 10.7% ਦਾ ਮਾਮੂਲੀ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਦੀ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਪਰ ਹਾਲੀਆ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਰੈਲੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਏਕੀਕਰਨ (consolidation) ਦੀ ਮਿਆਦ ਦਿਖਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਇਕੁਇਟੀ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਦਾ ਕੇਂਦਰ ਬਣੀ ਰਹੇਗੀ

ਇਸ ਪਿਛੋਕੜ ਵਿੱਚ, ਆਨੰਦ ਰਾਠੀ ਵੈਲਥ ਦੇ ਜੁਆਇੰਟ ਸੀ.ਈ.ਓ. ਫਿਰੋਜ਼ ਅਜ਼ੀਜ਼ ਅਤੇ ਮਨੀਫ੍ਰੰਟ ਦੇ ਸਹਿ-ਬਾਨੀ ਅਤੇ ਸੀ.ਈ.ਓ. ਮੋਹਿਤ ਗੰਗ ਨੇ 2026 ਲਈ ਮੱਧਮ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (asset allocation) ਬਾਰੇ ਆਪਣੇ ਵਿਚਾਰ ਸਾਂਝੇ ਕੀਤੇ। ਦੋਵੇਂ ਮਾਹਰ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਸਹਿਮਤ ਹਨ ਕਿ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (disciplined asset allocation) ਮੁੱਖ ਹੋਵੇਗੀ, ਜੋ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹਮਲਾਵਰ ਸਟਾਕ ਚੋਣ (aggressive stock picking) ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰੇਗੀ।
ਲੰਬੇ ਬੁਲ ਰਨ (bull run) ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਅਜ਼ੀਜ਼ ਅਤੇ ਗੰਗ ਦੋਵੇਂ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਕਿਸੇ ਵੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ (long-term investment strategy) ਦਾ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਅਜ਼ੀਜ਼ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 65% ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (equity exposure) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਜੋਖਮ ਭੁੱਖ (risk appetite) ਅਤੇ ਸਮਾਂ ਸੀਮਾ (time horizon) ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 80% ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਨਾਲ। ਉਹ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਵਾਧੇ (equity upside) ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਸਿੱਧੇ ਸਟਾਕ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (direct stock investments) ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ (mutual funds) ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਗੰਗ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸੂਖਮ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਨੂੰ 80% ਰਣਨੀਤਕ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵੰਡ (strategic, long-term allocation) ਅਤੇ ਮੌਕਾਪੂਰਨ ਖੇਡਾਂ (opportunistic plays) ਲਈ 20% ਰਣਨੀਤਕ ਵੰਡ (tactical allocation) ਵਿੱਚ ਵੰਡਦੇ ਹਨ। ਇਕੁਇਟੀ ਰਣਨੀਤਕ ਹਿੱਸੇ ਦਾ ਆਧਾਰ ਹਨ, ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਭੂਗੋਲਿਕ ਖੇਤਰਾਂ (geographies) ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਭਾਗਾਂ (market segments) ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨ ਹਨ। ਸਹਿਮਤੀ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ: 2025 ਵਰਗੇ ਹੌਲੀ ਸਾਲ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਬਹੁ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ (multi-year horizons) ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਹਾਨੀਕਾਰਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਫਿਲਾਸਫੀਆਂ

ਫਿਰੋਜ਼ ਅਜ਼ੀਜ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨਾਂ (market capitalizations) ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ, ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਇਕੁਇਟੀ-ਅਧਾਰਤ ਪਹੁੰਚ ਵੱਲ ਝੁਕੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ੀ ਵੰਡ 55% ਲਾਰਜ ਕੈਪ, 23% ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ 22% ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਹੈ। ਅਜ਼ੀਜ਼ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ 'ਤੇ ਬੁਲਿਸ਼ (bullish) ਹਨ, ਇੰਡੈਕਸ ਟਰਨ (index churn) ਦੁਆਰਾ ਲੁਕੀ ਹੋਈ ਕਮਾਈ ਵਾਧੇ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ, FY25 ਕਮਾਈ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 18% ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ 30% ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਇਨਵੈਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਲਾਰਜਕੈਪ ਫੰਡ, ਕੋਟਕ ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡ ਅਤੇ HDFC ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਮੋਹਿਤ ਗੰਗ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਵਿਭਿੰਨ, ਅਲਾਟਮੈਂਟ-ਪਹਿਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ: 50% ਘਰੇਲੂ ਇਕੁਇਟੀ, 20% ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਇਕੁਇਟੀ, 10% ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਆਮਦਨ (fixed income), ਅਤੇ 20% ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਰਗੇ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ (commodities)। ਗੰਗ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕੋਰ ਵੰਡ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਇਕੱਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ। ਘਰੇਲੂ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਉਹ ਮੂਲਿਆਕਨ ਸੰਬੰਧੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ (valuation concerns) ਕਾਰਨ ਸਮਾਲ ਕੈਪਸ 'ਤੇ ਸਾਵਧਾਨੀ ਜ਼ਾਹਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਗਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪੜਾਅ ਲਈ ਲਾਰਜ ਅਤੇ ਮਿਡ-ਕੈਪਸ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਲਾਰਜ ਕੈਪਸ ਲਈ ਨਿਸ਼ਕਿਰਿਆ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (passive strategies) ਅਤੇ ਮਿਡ-ਕੈਪਸ ਅਤੇ ਮਿਸ਼ਰਤ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਲਈ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (active management) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, UTI Nifty Next 50 ਅਤੇ Edelweiss Gold and Silver Fund ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ 'ਤੇ ਮੁੜ ਵਿਚਾਰ: ਸੋਨੇ ਦਾ ਉਭਾਰ

ਇਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਾਂਝਾ ਵਿਸ਼ਾ ਰਵਾਇਤੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ (debt allocation) ਦਾ ਮੁੜ-ਮੁਲੰਕਣ ਹੈ। ਅਜ਼ੀਜ਼ ਰਵਾਇਤੀ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਬੇਅਰਿਸ਼ (bearish) ਹਨ, ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇੱਕ ਆਮ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ ਦਾ ਅੱਧਾ ਹਿੱਸਾ ਸੋਨੇ (gold) ਵੱਲ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ, ਤਰਜੀਹੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਗੋਲਡ ਫੰਡਾਂ (gold funds) ਰਾਹੀਂ। ਮੈਕਰੋ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ (macro uncertainty) ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਇੱਕ ਹੈੱਜ (hedge) ਵਜੋਂ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (enhanced diversification) ਲਈ, ਗੰਗ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ 20% ਹਿੱਸਾ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ (commodities) ਵਿੱਚ ਅਲਾਟ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸਨੂੰ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਤੈਨਾਤੀ ਅਤੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ

ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰੁਝਾਨ ਦੀ ਘਾਟ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ, ਦੋਵੇਂ ਮਾਹਰ ਵੱਡੇ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (lump-sum investments) ਵਿਰੁੱਧ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਗੰਗ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਔਸਤ (average into positions) ਲੈਣ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀ (market momentum) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਲਈ ਲਗਭਗ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੱਕ ਪੜਾਅਵਾਰ ਤੈਨਾਤੀ (staggered deployment) ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। 2026 ਲਈ ਮੁੱਖ ਸੰਦੇਸ਼ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (asset allocation), ਵਿਭਿੰਨਤਾ (diversification) ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਇਕਸਾਰਤਾ (risk alignment) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਵੇ, ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇ ਕਿ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਧੀਰਜ ਬਹਾਦਰੀ, ਸੱਟੇਬਾਜ਼ੀ (speculative bets) ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੀਮਤੀ ਸਾਬਤ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਇਹ ਮਾਹਰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਭਾਰਤੀ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਨਿਰਮਾਣ ਦੇ ਪਹੁੰਚ ਵਿਚ ਇਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਸੰਬੰਧੀ। ਇਹ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸੰਗਠਿਤ, ਜੋਖਮ-ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਪਹੁੰਚ (risk-managed approach) 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਸਥਿਰ ਸਿੱਧੀ ਸਟਾਕ ਚੋਣ (volatile direct stock picking) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਭਿੰਨ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (diversified mutual fund strategies) ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਹਟਣਾ ਮਹਿੰਗਾਈ (inflation) ਅਤੇ ਮੈਕਰੋ-ਆਰਥਿਕ ਜੋਖਮਾਂ (macro-economic risks) ਬਾਰੇ ਵਧਦੀ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਲਾਹ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (long-term perspective) ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਦਰਮਿਆਨੇ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ (stable wealth creation) ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ 7/10 ਹੈ।

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Asset Allocation): ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ ਅਤੇ ਨਕਦ ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਵੰਡਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ।
• ਇਕੁਇਟੀ (Equities): ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕ ਜਾਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼, ਜੋ ਮਾਲਕੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ।
• ਨਿਫਟੀ (Nifty): ਸਿਖਰਲੇ 50 ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤਰਲ ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਭਾਰਤੀ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸੂਚਕਾਂਕ।
• ਏਕੀਕਰਨ (Consolidation): ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਵਧੀ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤਾਂ ਇੱਕ ਤੰਗ ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚਾਲ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇੱਕ ਵਿਰਾਮ ਜਾਂ ਸਪੱਸ਼ਟ ਦਿਸ਼ਾ ਦੀ ਘਾਟ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
• ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ (Mutual Funds): ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਹਨ ਜੋ ਕਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਰਗੇ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
• ETFs (Exchange Traded Funds): ਅਜਿਹੇ ਫੰਡ ਜੋ ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ ਜਾਂ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਵਰਗੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ 'ਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸਟਾਕਾਂ ਵਾਂਗ ਵਪਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
• ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ (Commodities): ਸੋਨਾ, ਚਾਂਦੀ, ਤੇਲ ਅਤੇ ਕਣਕ ਵਰਗੇ ਖਰੀਦੇ ਅਤੇ ਵੇਚੇ ਜਾ ਸਕਣ ਵਾਲੇ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਜਾਂ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਉਤਪਾਦ।
• ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਆਮਦਨ (Fixed Income): ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਾਂਡ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਵਰਗੇ ਨਿਯਮਤ ਵਿਆਜ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ।
• ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility): ਵਪਾਰ ਕੀਮਤ ਲੜੀ ਵਿੱਚ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਡਿਗਰੀ, ਜਿਸਨੂੰ ਸਟੈਂਡਰਡ ਡਿਵੀਏਸ਼ਨ (standard deviation) ਜਾਂ ਵੇਰੀਅੰਸ (variance) ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।
• ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification): ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ, ਇਸ ਸਿਧਾਂਤ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਲਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਔਸਤਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਇਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• EPS (Earnings Per Share): ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਮੁਨਾਫਾ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਚਲ ਰਹੇ ਆਮ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨਾਲ ਭਾਗਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• ਰਣਨੀਤਕ ਵੰਡ (Tactical Allocation): ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਵਿਭਿੰਨਤਾ।
• ਰਣਨੀਤਕ ਵੰਡ (Strategic Allocation): ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗਾਂ ਲਈ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਵੰਡ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ।