Zerodha ਦੇ ਸੰਸਥਾਪਕ Nithin Kamath ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Retail Investors) ਨੂੰ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ (Pyramid Schemes) ਤੋਂ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਨੌਜਵਾਨੀ ਦੇ ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਘੁਟਾਲਿਆਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਨਿੱਜੀ ਤਜ਼ਰਬੇ ਸਾਂਝੇ ਕੀਤੇ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਕੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਅਕਸਰ ਵੱਡੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਲੁਕਾਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ' ਦੇ ਜਾਲ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਰਿਟੇਲ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Zerodha ਦੇ ਸੰਸਥਾਪਕ Nithin Kamath ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਆਸਾਨ ਪੈਸੇ ਕਮਾਉਣ ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਜਨਤਕ ਚੇਤਾਵਨੀ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਤਜ਼ਰਬੇ ਨੂੰ ਯਾਦ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, Kamath ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਉਹ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਏ ਸਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਇਹ ਤਜਰਬਾ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਸੀ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਭਰਤੀ ਕਰਵਾਇਆ, ਜੋ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਆਮ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਟਿੱਪਣੀਆਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਧ ਰਹੇ ਆਧਾਰ ਲਈ ਇੱਕ ਯਾਦ-ਪੱਤਰ ਵਜੋਂ ਆਈਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਅਸਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੌਕਿਆਂ ਅਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਸਮਝ ਸਕਣ।
ਇਹਨਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਤਰੀਕਾ
Kamath ਨੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਖਾਮੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ: ਉਹ ਅਸਲ ਉਤਪਾਦਾਂ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਉੱਤੇ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੀ ਭਰਤੀ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉੱਚ, ਗਾਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਜਾਇਜ਼ ਵਪਾਰ ਰਾਹੀਂ ਮੁੱਲ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪੁਰਾਣੇ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਨਵੇਂ ਭਰਤੀ ਹੋਣ ਵਾਲਿਆਂ ਤੋਂ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਪੈਸੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਵਾਹ ਰੁਕ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਿਸਟਮ ਢਹਿ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬਹੁਤੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। Kamath ਨੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਕਿਸੇ ਵੀ ਮੌਕੇ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਵਰਗੇ ਰਵਾਇਤੀ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਸ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸ਼ੱਕ ਦੀ ਨਿਗਾਹ ਨਾਲ ਦੇਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਉਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਦੇ ਨਾਲ, Kamath ਨੇ ਇਸ ਗਲਤ ਧਾਰਨਾ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਵਪਾਰ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਬਾਰੇ ਅਵਾਸਤਵਿਕ ਉਮੀਦਾਂ ਵਿਨਾਸ਼ਕਾਰੀ ਵਿੱਤੀ ਫੈਸਲੇ ਲੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ, ਰਿਟਰਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਵਪਾਰ ਲਈ ਗਿਆਨ, ਧੀਰਜ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਭਰਤੀ ਜਾਂ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਦੀ।
ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਜਿਹੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਜੋ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੱਖਾਂ ਲੋਕ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵੱਡੀ ਪੂੰਜੀ ਗੁਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਯੁੱਗ ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਔਨਲਾਈਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਫੈਲਾਉਣਾ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਮਾਰਗ ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਮਾਰਗਾਂ 'ਤੇ ਟਿਕੇ ਰਹਿਣਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਫਸਣਾ ਜੋ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਲਿਆਉਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਲਾਲ ਝੰਡੇ (Red Flags)
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਕੇ ਆਪਣਾ ਬਚਾਅ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੌਕਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦੇ ਮੁੱਖ ਤਰੀਕੇ ਵਜੋਂ ਭਰਤੀ ਜਾਂ ਦੋਸਤਾਂ ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰ ਨੂੰ ਲਿਆਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੈ। ਜਾਇਜ਼ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦ, ਸੇਵਾਵਾਂ ਵੇਚ ਕੇ ਜਾਂ ਮਾਰਕੀਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੁਆਰਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਤੋਂ ਫੀਸ ਲੈ ਕੇ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪੈਸਾ ਕਿੱਥੋਂ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ ਇਸਦੀ ਕੋਈ ਸਪੱਸ਼ਟ ਵਿਆਖਿਆ ਦੇ ਬਿਨਾਂ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ, ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਵਾਅਦਾ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵੱਡਾ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਧਾਰਨ ਜਾਂ ਸੱਚ ਹੋਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਲੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਰਤਣਾ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਚਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਅਤੇ ਰਜਿਸਟਰਡ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਸੰਸਥਾ Indian (SEBI) ਵਰਗੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਨਾਲ ਰਜਿਸਟਰਡ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਕੀਮ ਬਾਰੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਾਡੀਜ਼ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਧਿਕਾਰਤ ਚੇਤਾਵਨੀਆਂ ਜਾਂ ਸਲਾਹਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨਾ ਵੀ ਘੁਟਾਲਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਬਚਾਅ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਅਤੇ ਆਸਾਨ ਪੈਸੇ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਿਸਟਮ ਪ੍ਰਤੀ ਸਿਹਤਮੰਦ ਸੰਦੇਹਵਾਦ ਹੈ।