ਭਾਰਤੀ ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਦੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਲਈ ESOPs (Employee Stock Options) ਕਾਗਜ਼ 'ਤੇ ਤਾਂ ਵੱਡਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਨੇ, ਪਰ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ DPIIT ਰਜਿਸਟਰਡ ਸਾਰੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਟੈਕਸ ਦੇਰੀ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਗਲਤ ਹੈ। ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਤੁਹਾਡੀ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ Section 80-IAC ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਅਚਾਨਕ ਆਰਥਿਕ ਬੋਝ ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਜਾ ਸਕੇ।
ਭਾਰਤ ਦੇ ਕਈ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ (Startups) ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ (Employees) ਲਈ, ESOPs (Employee Stock Options) ਮਿਲਣਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਜਾਪਦੀ ਹੈ। ਪਰ, ਇਸ ਕਾਗਜ਼ੀ ਦੌਲਤ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਵੀ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ: ਟੈਕਸ ਦਾ ਬਿੱਲ ਜੋ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਣ ਜਾਂ ਨਕਦ (Cash) ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਪਹਿਲਾਂ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, ESOPs ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਆਮ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Stock Market Investments) ਨਾਲੋਂ ਵੱਖ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਨਾ ਚੱਲਣ 'ਤੇ ਗੰਭੀਰ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਦੀ ਦੋ-ਪੜਾਵੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ
ਮੁੱਖ ਚੁਣੌਤੀ ਦੋ-ਪੜਾਵੀ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ (Two-stage taxation) ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦਣ ਦੇ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਟੈਕਸ ਅਧਿਕਾਰੀ ਇਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਾਭ (Investment Gain) ਦੀ ਬਜਾਏ ਤਨਖਾਹ ਵਜੋਂ ਮਿਲਿਆ ਲਾਭ (Salary Perquisite) ਮੰਨਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਨੂੰ ₹100 ਦੇ 'ਸਟ੍ਰਾਈਕ ਪ੍ਰਾਈਸ' (Strike Price) 'ਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦਣ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਹੈ, ਪਰ ਮੌਜੂਦਾ ਫੇਅਰ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ (FMV) ₹500 ਹੈ, ਤਾਂ ₹400 ਦਾ ਫਰਕ ਉਸ ਸਾਲ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਜੋੜ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਰਕਮ 'ਤੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਦੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ (Income Tax Slab) ਅਨੁਸਾਰ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਤੁਰੰਤ ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀ (Tax Liability) ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਸ਼ੇਅਰ ਅਜੇ ਵੀ ਲਾਕ (Locked) ਜਾਂ ਅਨਲਿਸਟਡ (Unlisted) ਹੋਣ।
ਟੈਕਸ ਡਿਫਰਲ (Tax Deferral) ਬਾਰੇ ਆਮ ਗਲਤ ਧਾਰਨਾ
ਬਹੁਤੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਇਹ ਸੋਚ ਕੇ ਚੱਲਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਡਿਪਾਰਟਮੈਂਟ ਫਾਰ ਪ੍ਰਮੋਸ਼ਨ ਆਫ ਇੰਡਸਟਰੀ ਐਂਡ ਇੰਟਰਨਲ ਟਰੇਡ (DPIIT) ਨਾਲ ਰਜਿਸਟਰਡ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਉਹ ਆਪਣੇ 'ਪੇਰਕਵਿਜ਼ਿਟ ਇਨਕਮ' (Perquisite Income) 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇਰੀ (Tax Deferral) ਲਈ ਆਪਣੇ ਆਪ ਯੋਗ ਹਨ। ਇਹ ਇੱਕ ਆਮ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗੀ ਗਲਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਟੈਕਸ ਦੇਰੀ ਦਾ ਢਾਂਚਾ ਮੌਜੂਦ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸਾਰੇ ਸਟਾਰਟਅੱਪਸ ਲਈ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਸਹੂਲਤ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਇਸ ਦੇਰੀ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣ ਲਈ - ਜਿਸ ਨਾਲ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਣ, ਕੰਪਨੀ ਛੱਡਣ, ਜਾਂ 48 ਮਹੀਨੇ ਬੀਤਣ ਤੱਕ ਟੈਕਸ ਅਦਾਇਗੀ ਨੂੰ ਮੁਲਤਵੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ - ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਨੂੰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ ਦੀ ਧਾਰਾ 80-IAC (Section 80-IAC) ਦੇ ਤਹਿਤ ਮਾਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਯੋਗਤਾ ਕਿੰਨੀ ਸੀਮਤ ਹੈ; ਜਿੱਥੇ 1,90,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਟਾਰਟਅੱਪ DPIIT ਦੁਆਰਾ ਮਾਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਸਿਰਫ ਲਗਭਗ 3,700 ਕੋਲ ਹੀ ਜ਼ਰੂਰੀ Section 80-IAC ਸਰਟੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਹੈ। ਜਿਹੜੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਆਪਣੇ ਮਾਲਕ ਦੀ 80-IAC ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਇਸਤੇਮਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਟੈਕਸ ਬਿੱਲ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਲਈ ਕੋਈ ਡਿਫਰਲ ਵਿੰਡੋ (Deferral Window) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਨਹੀਂ ਹੋਵੇਗਾ।
ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ (Valuation) ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity) ਦੇ ਖਤਰੇ
ਤੁਰੰਤ ਟੈਕਸ ਬਿੱਲ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਨੂੰ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦੇ ਗੰਭੀਰ ਖਤਰਿਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ (Exercise) ਦੇ ਸਮੇਂ FMV ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਦੇ ਉੱਚੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਇਵੈਂਟ (Liquidity Event) ਜਿਵੇਂ ਕਿ IPO (Initial Public Offering) ਜਾਂ ਬਾਇਬੈਕ (Buyback) ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮੁੱਲ ਡਿੱਗ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ, ਉੱਚ ਟੈਕਸ ਦੀ ਰਕਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਦੇ ਸਮੇਂ ਗਿਣੀ ਗਈ ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਅਜਿਹੇ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਹੁਣ ਹਕੀਕਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਨਲਿਸਟਡ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (Unlisted Private Companies) ਦੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵੇਚ ਕੇ ਟੈਕਸ ਭਰਨ ਲਈ ਕੋਈ ਸੈਕੰਡਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ (Secondary Market) ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਬੱਚਤ (Personal Savings) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਅਣ-ਲਿਕੁਇਡ (Illiquid) ਰਹਿ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਵਿੰਡੋ (Exercise Window) ਲਈ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ
ESOPs ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਕੰਪਨੀ ਦੀ ESOP ਯੋਜਨਾ (ESOP Plan) ਅਤੇ ਰੁਜ਼ਗਾਰ ਇਕਰਾਰਨਾਮੇ (Employment Contract) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਕੁਝ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਲੰਬੇ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਵਿੰਡੋ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਨੂੰ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਟੈਕਸ-ਭਾਰੀ ਕੰਮ ਲਈ ਵਚਨਬੱਧ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਇਵੈਂਟ ਦੀ ਉਡੀਕ ਕਰਨ ਦਾ ਸਮਾਂ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਹੋਰ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਕੰਪਨੀ ਛੱਡਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਮੁਲਾਜ਼ਮ ਨੂੰ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਛੱਡਣ ਜਾਂ ਇੱਕ ਅਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਗੰਭੀਰ ਟੈਕਸ ਬੋਝ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕੋਈ ਵੀ ਕਦਮ ਚੁੱਕਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਮੁਲਾਜ਼ਮਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤ ਵਿਭਾਗ (Finance Department) ਨਾਲ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀ 80-IAC ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ ਹੈ, ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦ ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਟੈਕਸ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਕੁੱਲ ਕੈਸ਼ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ IPO ਜਾਂ ਸੈਕੰਡਰੀ ਵਿਕਰੀ (Secondary Sale) ਲਈ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਸਮਾਂ-ਰੇਖਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਟੈਕਸ ਲਈ ਕੈਸ਼ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਾਗਜ਼ੀ ਦੌਲਤ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਜੋਖਮ ਹੈ ਜਿਸ ਲਈ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਨਿੱਜੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ (Personal Financial Planning) ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।