PFRDA ਵੱਲੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ NPS Vatsalya ਸਕੀਮ ਤਹਿਤ ਹੁਣ 18 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਬੱਚਿਆਂ ਲਈ ਪੈਨਸ਼ਨ ਬੱਚਤ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ **₹250** ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬੱਚੇ ਦੇ ਬਾਲਗ ਹੋਣ 'ਤੇ ਇੱਕ ਸਟੈਂਡਰਡ NPS ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਰਨ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੋਈ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਨਿਕਾਸੀ (Withdrawal) ਦੇ ਨਿਯਮ 2026 ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਅਪਡੇਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।
ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ (PFRDA) ਨੇ NPS Vatsalya ਸਕੀਮ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਬੱਚਿਆਂ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਜਾਂ ਬਚਤ ਕੋਰਪਸ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਾਪਿਆਂ ਅਤੇ ਸਰਪ੍ਰਸਤਾਂ ਦੀ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਾਧਨ ਹੈ। ਯੂਨੀਅਨ ਬਜਟ ਦੌਰਾਨ ਐਲਾਨੀ ਗਈ, ਇਸ ਸਕੀਮ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਇੱਕ ਨਾਬਾਲਗ ਦੇ ਨਾਮ 'ਤੇ ਖਾਤੇ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇ ਕੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮਾਤਾ-ਪਿਤਾ ਜਾਂ ਕਾਨੂੰਨੀ ਸਰਪ੍ਰਸਤ ਬੱਚੇ ਦੇ ਬਾਲਗ ਹੋਣ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਗੇ।
ਸਕੀਮ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ ਇਸਦਾ ਘੱਟ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਬੈਰੀਅਰ ਹੈ। ਮਾਪੇ ਸਿਰਫ ₹250 ਦੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸਾਲਾਨਾ ਯੋਗਦਾਨ ਨਾਲ ਇੱਕ ਖਾਤਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਇਸਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਆਮਦਨ ਸਮੂਹਾਂ ਲਈ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜਲਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਕੇ, ਸਕੀਮ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਰਵਾਇਤੀ ਬਚਤ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ 'ਤੇ ਪੈਸਾ ਵੱਧਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬੱਚਾ ਵੱਡਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਣ ਵਾਲੇ ਆਪਣੀ ਵਿੱਤੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਰਕਮਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਉਲਟ, NPS Vatsalya ਇੱਕ ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ ਉਤਪਾਦ ਹੈ। ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਇਕੁਇਟੀ, ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਕਰਕੇ, ਅੰਤਿਮ ਕੋਰਪਸ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਇਹਨਾਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੋਇਆ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਵੱਖਰਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ (Market Risk) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੈ।
2026 ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਅਪਡੇਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਨੇ ਨਿਕਾਸੀ ਲਈ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਸਕੀਮ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਸੀਮਤ ਹੈ। ਗਾਹਕ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਆਪਣੇ ਸਵੈ-ਯੋਗਦਾਨ ਦਾ 25% ਤੱਕ ਦਾ ਅੰਸ਼ਕ ਨਿਕਾਸੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਸਿੱਖਿਆ ਜਾਂ ਡਾਕਟਰੀ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਵਰਗੀਆਂ ਖਾਸ ਜੀਵਨ ਘਟਨਾਵਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਹਨ। ਨਿਕਾਸੀ 'ਤੇ, ਲੰਪ-ਸਮ (Lump Sum) ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਖਾਸ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੁੱਲ ਇਕੱਠਾ ਹੋਇਆ ਕੋਰਪਸ ₹8 ਲੱਖ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਗਾਹਕ ਪੂਰੀ ਰਕਮ 100% ਲੰਪ-ਸਮ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕਢਵਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਕੋਰਪਸ ₹8 ਲੱਖ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਤਾਂ 80% ਇੱਕ ਐਨੂਇਟੀ (Annuity) ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਨਿਯਮਤ ਪੈਨਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ 20% ਲੰਪ-ਸਮ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕਢਵਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਬੱਚਾ 18 ਸਾਲ ਦਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਖਾਤੇ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਟੈਂਡਰਡ NPS Tier-I ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨ ਲਈ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਨੋ ਯੂਅਰ ਕਸਟਮਰ (KYC) ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਖਾਤਾ ਬਾਲਗ ਪੈਨਸ਼ਨ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਰਹੇ। ਮਾਪਿਆਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਟੈਕਸ ਲਾਭ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੁਰਾਣੇ ਟੈਕਸ ਰੀਜੀਮ ਦੇ ਅਧੀਨ, ਕੀਤੇ ਗਏ ਯੋਗਦਾਨਾਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਾਲ ਤਸਦੀਕ ਕੀਤੇ ਜਾਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ।
ਮਾਪਿਆਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਚੀਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਚੁਣੇ ਗਏ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ, ਵਿਕਸਿਤ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਐਨੂਇਟੀ ਦਰਾਂ, ਅਤੇ ਅੰਤਿਮ ਕੋਰਪਸ 'ਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬੱਚਾ 18 ਸਾਲ ਦੇ ਨੇੜੇ ਪਹੁੰਚਦਾ ਹੈ, ਧਿਆਨ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਬਦੀਲੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਅਤੇ ਮਿਆਦ ਸਮਾਪਤੀ ਦੇ ਸਮੇਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈਬਟ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵੀ ਲੋੜ ਵੱਲ ਮੋੜਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।