ਇੱਕ 26 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਲੰਬੇ ਅਧਿਐਨ ਨੇ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ ਕਿ 70% ਇਕੁਇਟੀ, 15% ਡੈੱਟ ਅਤੇ 15% ਸੋਨੇ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 92% ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 10% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ Nifty 50 ਇੰਡੈਕਸ ਜਿੰਨਾ ਹੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਦੌਰਾਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਘੱਟ ਨੁਕਸਾਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।
70:15:15 ਦਾ ਫਾਰਮੂਲਾ: ਸਥਿਰਤਾ ਨਾਲ 10%+ ਰਿਟਰਨ
2000 ਤੋਂ 2026 ਤੱਕ ਕੀਤੇ ਗਏ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਧਿਐਨ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀਆਂ (Asset Classes) ਵਿੱਚ ਸੰਤੁਲਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਧਨ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਸਿਰਫ਼ ਇਕੁਇਟੀ (Equity) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, 70% ਸਟਾਕਾਂ, 15% ਡੈੱਟ (Debt) ਅਤੇ 15% ਸੋਨੇ (Gold) ਵਿੱਚ ਬਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੇ ਸੱਤ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਈ। ਇਸ ਖਾਸ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੇ ਜਾਂਚੇ ਗਏ 26-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 92% ਸੱਤ-ਸਾਲਾ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 10% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ।
ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤੀ
ਇਸ 70:15:15 ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਮਾਡਲ ਦਾ ਮੁੱਖ ਫਾਇਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ Nifty 50 ਟੋਟਲ ਰਿਟਰਨ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 15% ਦਾ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਇਸ ਨੇ ਵੱਡੀਆਂ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਵੀ ਦੇਖੀਆਂ। ਅਧਿਐਨ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਵਾਲੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜੇ ਸੱਤ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪੀਰੀਅਡ ਨੇ ਵੀ ਸਾਲਾਨਾ 7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Nifty 50 ਇੰਡੈਕਸ 5% ਤੱਕ ਡਿੱਗ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਹ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ ਵੱਡੇ ਬਾਜ਼ਾਰੀ ਸੰਕਟਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਇਸ ਵਿਭਿੰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੇ 40% ਤੱਕ ਦੀ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਇੰਡੈਕਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਦੇਖੀ ਗਈ 59% ਗਿਰਾਵਟ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਸੀ।
ਸੰਪਤੀ ਵਰਗਾਂ (Asset Classes) ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ
ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇੱਕ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਹਰੇਕ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗ ਦੀ ਵਿਲੱਖਣ ਭੂਮਿਕਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਡੈੱਟ ਸਾਧਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਵਿਰੁੱਧ ਬਫਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਸੋਨਾ, ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਹੈੱਜ (Hedge) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਆਰਥਿਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਜਾਂ ਉੱਚ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਜਦੋਂ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸਾਲਾਨਾ ਰੀ-ਬੈਲੈਂਸਿੰਗ (Rebalancing)—ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਮੂਲ 70:15:15 ਟੀਚਿਆਂ 'ਤੇ ਰੀਸੈੱਟ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ—ਇਸ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਉਹ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਜੋ ਸਸਤੀਆਂ ਹੋ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀ ਵਰਗ ਵੱਲ ਝੁਕ ਨਾ ਜਾਵੇ।
ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਚਾਰ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਮਾਡਲ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੱਖ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਹਰ ਕਿਸੇ ਲਈ ਇੱਕੋ ਹੱਲ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਵੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਲੋੜ ਤੱਕ ਦੇ ਸਮੇਂ-ਸੀਮਾ (Time Horizon) ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (Risk Tolerance) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਲੰਬੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਨੌਜਵਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਉੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਨੇੜੇ ਪਹੁੰਚਣ ਵਾਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਡੈੱਟ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਦੇਖਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇਸ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਲੋੜੀਂਦਾ ਸੰਤੁਲਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਦਿਲਚਸਪੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਕਦਮ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਫੰਡ ਜਾਂ ਸਟਾਕ ਇਹਨਾਂ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਸਾਲਾਨਾ ਰੀ-ਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਦਾ ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਕਾਰਜਕ੍ਰਮ ਹੈ।