ਭਾਰਤੀ ਸਟਾਕਸ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਮੂਲ 'ਤੇ ਟ੍ਰੇਡ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ; ਮਿਰੇ ਐਸੇਟ ਲਾਰਜ ਕੈਪ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਪਿੱਛੇ

ਭਾਰਤੀ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਗਲੋਬਲ ਪੀਅਰਜ਼ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਮੂਲ 'ਤੇ ਟ੍ਰੇਡ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ MSCI ਇੰਡੀਆ ਇੰਡੈਕਸ ਦਾ PE 26 ਹੈ, MSCI ਇਮਰਜਿੰਗ ਮਾਰਕੀਟਸ ਦਾ 16 ਅਤੇ MSCI ਵਰਲਡ ਦਾ 24 ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਟਾਕ, ਜੋ Nifty 100 ਇੰਡੈਕਸ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ PE 22 ਹੈ (ਉਸਦੇ 5-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਔਸਤ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ), ਵਧੇਰੇ ਵਾਜਬ ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਲੱਗਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਯੁੱਧਾਂ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਤਣਾਅ ਵਰਗੀਆਂ ਗਲੋਬਲ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦਾ ਮਾਰਜਿਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸੁ-ਸਥਾਪਿਤ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਸਰੋਤ, ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਅਤੇ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਹੈ, ਜੋ ਦੌਲਤ ਦੇ ਵਾਧੇ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਇਹ ਸੰਦਰਭ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਸੰਗਿਕਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮਿਰੇ ਐਸੇਟ ਲਾਰਜ ਕੈਪ ਫੰਡ, ਜੋ ਜਾਇਦਾਦ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਵਿੱਚ 396 ਬਿਲੀਅਨ ਰੁਪਏ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 80% ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। 2008 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਅਤੇ 2019 ਵਿੱਚ ਨਾਮ ਬਦਲਿਆ ਗਿਆ, ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਟਿਕਾਊ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਲਾਭ ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਹੋਵੇ। ਇਸਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 80-85 ਸਟਾਕ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ HDFC ਬੈਂਕ, ICICI ਬੈਂਕ ਅਤੇ Infosys ਵਰਗੇ ਟਾਪ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ, IT ਅਤੇ FMCG ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ।

ਆਪਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਵੱਡੇ ਐਸੇਟ ਬੇਸ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਇਤਿਹਾਸਿਕ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਨੇ ਨਿਰਾਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ, 3, 5 ਅਤੇ 7 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਇਸਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਔਸਤ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ (Nifty 100-TRI) ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਆਪਣੇ ਪੀਅਰਜ਼ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ (Standard Deviation 11.13) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਜੋਖਮ-ਸੰਤੁਲਿਤ ਰਿਟਰਨਜ਼ (Sharpe Ratio) ਉਤਸ਼ਾਹਜਨਕ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇਹ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ, ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ-ਰਿਟਰਨ ਵਿਕਲਪ ਵਜੋਂ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ, ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਫੰਡਾਂ ਸਮੇਤ, ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਚੁਣਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕੁੱਲ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਕੋਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਜੇਤੂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ: ਇਹ ਖ਼ਬਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੂਲ ਅਤੇ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਾਰੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੂਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਸਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। (ਰੇਟਿੰਗ: 7/10)

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦ: * **PE Ratio (Price-to-Earnings Ratio)**: ਇੱਕ ਮੂਲ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸਟਾਕ ਮੁੱਲ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਉਸਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ ਨਾਲ ਕਰਦਾ ਹੈ। * **MSCI Index (Morgan Stanley Capital International Index)**: ਵਿਕਸਤ ਅਤੇ ਉਭਰ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਗਲੋਬਲ ਇੰਡੈਕਸ। * **Largecap Stocks**: ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ 100 ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕ। * **Midcaps/Smallcaps**: ਕ੍ਰਮਵਾਰ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਮੱਧਮ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕ। * **AUM (Assets Under Management)**: ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ। * **Nifty 100-TRI (Total Return Index)**: ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਟਾਪ 100 ਭਾਰਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਵਾਲਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲਾਭਾਂਸ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। * **Standard Deviation**: ਸਟਾਕ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮਾਪ। * **Sharpe Ratio**: ਜੋਖਮ-ਸੰਤੁਲਿਤ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਜੋਖਮ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਵਾਧੂ ਰਿਟਰਨ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ। * **Sortino Ratio**: ਸਿਰਫ ਹੇਠਾਂ ਵੱਲ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਕੇ ਜੋਖਮ-ਸੰਤੁਲਿਤ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ।