Whalesbook
20 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਫ਼ਰ: ₹10,000 SIP ਨੇ ਬਣਾਈ ₹1.03 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ
Baroda BNP Paribas ELSS Tax Saver Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 20 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੈਰਾਨ ਕਰ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਜਨਵਰੀ 2026 ਤੱਕ, ਇਸ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਤੋਂ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ₹10,000 ਦੀ SIP ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੇ ਲਗਭਗ ₹1.03 ਕਰੋੜ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਾਧਾ SIP ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਮਿਲੇ 12.90% ਦੇ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਨੇ ਫੰਡ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ₹1 ਲੱਖ ਦਾ ਲੰਪ-ਸਮ (Lump Sum) ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੁੰਦਾ, ਤਾਂ ਉਹ ਅੱਜ ਲਗਭਗ ₹91.48 ਲੱਖ ਬਣ ਗਿਆ ਹੁੰਦਾ।
ਸਥਿਰਤਾ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ
ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਚੀਫ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਅਫਸਰ, ਸੰਜੇ ਚਾਵਲਾ (Sanjay Chawla) ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਹੇਠ, ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਬੈਂਚਮਾਰਕ-ਐਗਨੋਸਟਿਕ ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਸ (Large-cap stocks) 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ 'ਡੂੰਘੇ ਸਾਈਕਲਿਕਲ' (deep cyclical) ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ, ਗਲੋਬਲ ਕਮੋਡਿਟੀ (global commodity) ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲੀਵਰੇਜ (highly leveraged) ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੋਂ ਦੂਰੀ ਬਣਾ ਕੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਫੰਡ ਦਾ ਫੋਕਸ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸਟਰਕਚਰਲ ਕੈਸ਼ ਫਲੋਜ਼ (structural cash flows) ਅਤੇ ਪ੍ਰਡਿਕਟੇਬਲ ਅਰਨਿੰਗ ਪੈਟਰਨ (predictable earning patterns) ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਿਕਾਸ (growth) ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰਤਾ (stability) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਭਾਰੀ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹੋ ਰਹੇ ਸਾਈਕਲ ਰੈਲੀਆਂ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਘੱਟ ਪਰਫੋਰਮੈਂਸ (underperformance) ਦਾ ਕਾਰਨ ਵੀ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਟੈਕਸ ਫਾਇਦੇ ਅਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਲਾਕ-ਇਨ
ਇਕੁਇਟੀ ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਕੀਮ (ELSS) ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ, ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਫਾਇਦਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ: ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਐਕਟ, 1961 ਦੀ ਧਾਰਾ 80C (Section 80C) ਦੇ ਤਹਿਤ ਸਾਲਾਨਾ ₹1.5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦੀ ਟੈਕਸ ਡਿਡਕਸ਼ਨ (tax deduction) ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ₹500 ਦੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਸਕੀਮ ਹੋਰ ਵੀ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ELSS ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਹਰ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਮਿਤੀ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ (lock-in period) ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਲੋੜ ਇਸਨੂੰ ਓਪਨ-ਐਂਡਡ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ (open-ended equity funds) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਲਿਕਵਿਡ (liquid) ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਹਾਲ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (retail investors) ਲਈ ELSS ਫੰਡ ਟੈਕਸ ਬਚਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (equity exposure) ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਸਾਧਨ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਦਹਾਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਨੇ ਕਾਫੀ ਤਰੱਕੀ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੈਲਰੀਡ ਇੰਡਵਿਜੂਅਲਜ਼ (salaried individuals) ਵਿੱਚ SIP ਦੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਵਰਤੋਂ ਦਾ ਵੱਡਾ ਯੋਗਦਾਨ ਹੈ। Baroda BNP Paribas Mutual Fund, ਜੋ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਚਲਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਭਾਰਤ ਭਰ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾਈ ਹੈ ਅਤੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ GIFT ਸਿਟੀ (GIFT City) ਵਿੱਚ ਵੀ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਸਥਾਪਿਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਹਾਲਾਤ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਹਮੇਸ਼ਾ ਜੋਖਮ (risk) ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰ (Financial advisors) ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ELSS ਦੀ ਚੋਣ ਆਪਣੇ ਸਮੁੱਚੇ ਵਿੱਤੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਰਿਸਕ ਟਾਲਰੈਂਸ (risk tolerance) ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕਰਨ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ ਇਤਿਹਾਸਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ।