ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਰੱਖਣ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ: ਤੁਹਾਡੇ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਮਾੜਾ ਅਸਰ!

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਸੋਚਦੇ ਹਨ ਕਿ ਵੱਧ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Portfolio) ਵਧੀਆ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈ (Diversify) ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ। ਪਰ ਹਕੀਕਤ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਸਟਾਕਸ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣ ਕਾਰਨ ਰਿਟਰਨ ਘੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Management) ਵੀ ਔਖਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਕੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫੰਡ ਬਚਾਉਣਗੇ?

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਸੋਚ ਕੇ 10 ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਚੰਗੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡਾਇਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ (Diversification) ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦੀ ਵੀ ਇੱਕ ਹੱਦ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫੰਡ ਜੋੜਨ ਨਾਲ ਜੋਖਮ (Risk) ਆਪਣੇ ਆਪ ਘੱਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇਕਰ ਉਹ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋਣ।

ਓਵਰਲੈਪਿੰਗ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੀ ਸਮੱਸਿਆ

ਜ਼ਿਆਦਾ ਡਾਇਵਰਸੀਫਾਈਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਨੁਕਸਾਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਹੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ (Category) ਦੇ ਕਈ ਫੰਡ ਰੱਖਣਾ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਤਿੰਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਹਨ, ਤਾਂ ਸੰਭਵ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਟਾਪ 10 ਸ਼ੇਅਰਾਂ (Holdings) ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੀ ਹੋਣ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਵੰਡ ਨਹੀਂ ਰਹੇ, ਸਗੋਂ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (Performance) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਵਾਧੂ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਫੀਸ (Management Fees) ਦੇ ਰਹੇ ਹੋ। ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੇ ਸਾਰੇ ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਣਗੇ, ਭਾਵੇਂ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਕਿੰਨੇ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫੰਡ ਕਿਉਂ ਨਾ ਹੋਣ।

ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਬੋਝ

ਸਿਰਫ ਡਾਇਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਦੀ ਕਮੀ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਕੰਮ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਰ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ (Asset Allocation) ਨੂੰ ਬੈਲੰਸ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਫੰਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਸਮੁੱਚੀ ਰਣਨੀਤੀ (Strategy) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਈ ਵਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਬੱਚਿਆਂ ਦੀ ਪੜ੍ਹਾਈ ਜਾਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਵਰਗੇ ਮੁੱਖ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Financial Goals) ਤੋਂ ਭਟਕ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਆਪਣੇ bloated ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਕਾਗਜ਼ੀ ਕੰਮ ਵਿੱਚ ਹੀ ਉਲਝੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ।

ਗਿਣਤੀ ਦੀ ਬਜਾਏ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿਓ

ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ (Disciplined) ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾ ਵਿੱਚ ਹਰ ਫੰਡ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੋਵੇ, ਇਸ ਲਈ ਉਸਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਪੁੱਛਣਾ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਫੰਡ ਤੁਹਾਡੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਨਵਾਂ ਜੋੜ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਭਾਰਤੀ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ, ਤਾਂ ਇੱਕ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਜਾਂ ਡੈਟ ਫੰਡ (Debt Fund) ਅਸਲ ਡਾਇਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਫੋਕਸਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੁਹਾਨੂੰ ਗੁਣਵੱਤਾ (Quality) 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੁਹਾਡੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ।

ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਆਡਿਟ (Audit) ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਸਰਲ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਆਪਣੇ ਹਰੇਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੇ ਟਾਪ 10 ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ ਕਿ ਕਿਤੇ ਤੁਸੀਂ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਦੁਬਾਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਤਾਂ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੇ। ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਈ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਲਗਭਗ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮਿਲਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ, ਵਧੇਰੇ ਫੋਕਸਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ ਜੋ ਤੁਹਾਡੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (Risk Tolerance) ਨਾਲ ਬਿਹਤਰ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹੋਣ। ਟੀਚਾ ਇੱਕ ਸੰਰਚਿਤ ਪਹੁੰਚ (Structured Approach) ਦੁਆਰਾ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ, ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਹਰ ਸਕੀਮ ਦਾ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਉਦੇਸ਼ ਹੋਵੇ।