2026 ਦੇ ਅੱਧ ਤੱਕ Nifty 500 TRI ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ 2-ਸਾਲਾ SIPs ਜ਼ੀਰੋ ਰਿਟਰਨ ਦਿਖਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਪਰ ਘਬਰਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਤਿਹਾਸਕ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਸਿਰਫ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਸ਼ੋਰ ਹੈ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣਾ ਹੀ ਅਸਲ ਚਾਬੀ ਹੈ।
ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ, ਕਈ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੀਆਂ Systematic Investment Plans (SIPs) ਪਿਛਲੇ 24 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਖਾਸ ਮੁਨਾਫਾ ਨਹੀਂ ਦੇ ਰਹੀਆਂ। Nifty 500 TRI ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਲੱਗ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਫੇਲ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਪਰ ਵਿੱਤੀ ਇਤਿਹਾਸ ਗਵਾਹ ਹੈ ਕਿ 2 ਸਾਲ ਦਾ ਸਮਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਛੋਟਾ ਹੈ।
ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਗਣਿਤ
ਜ਼ੀਰੋ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਭੁਲੇਖਾ ਅਕਸਰ SIP ਦੀ ਗਣਨਾ (Calculation) ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਕਾਰਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨਵੀਂ SIP ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਿਸ਼ਤਾਂ ਨੂੰ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਲੈਣ ਲਈ ਪੂਰਾ ਸਮਾਂ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, XIRR ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹਾਲੀਆ ਕੈਸ਼ ਫਲੋਜ਼ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਘੱਟ ਦਿਖਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਫੰਡਾਮੈਂਟਲੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਣ।
Rupee-Cost Averaging ਕਿਉਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ?
ਅਨੁਭਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਡਿੱਗਦੇ ਜਾਂ ਫਲੈਟ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਮੌਕਾ ਮੰਨਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਫਿਕਸਡ SIP ਰਕਮ ਨਾਲ ਜ਼ਿਆਦਾ Mutual Fund Units ਖਰੀਦੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ NAV ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਯੂਨਿਟਸ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਰਿਕਵਰੀ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਤਿਹਾਸ ਕੀ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ?
ਪਿਛਲੇ 2 ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ 2 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਸਥਾਈ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ 5% ਤੋਂ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖੇ, ਉਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨੇ ਅਗਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਡਬਲ-ਡਿਜੀਟ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤੇ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਸਮਾਂ 7 ਤੋਂ 10 ਸਾਲ ਤੱਕ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਅਸਥਿਰਤਾ ਆਪਣੇ ਆਪ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਸਲਾਹ
ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਤੁਹਾਡਾ ਵਿਵਹਾਰ ਹੈ—ਫਲੈਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖ ਕੇ SIP ਬੰਦ ਕਰ ਦੇਣਾ ਇੱਕ ਗਲਤੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਤੁਹਾਡੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਪੱਕਾ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਟੀਚੇ (Goal) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ ਅਤੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ NAV ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰੋ।