ਰਿਸਰਚ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ **95%** ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ SIPs ਮੁਸ਼ਕਲ ਦੌਰ ਵਿੱਚੋਂ ਲੰਘਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਜਲਦਬਾਜ਼ੀ ਵਿੱਚ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕਰਨਾ ਤੁਹਾਡੇ ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਸਮਝਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਜਦੋਂ SIP ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਾਲ (Negative) ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਘਬਰਾ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਡਾਟਾ ਮੁਤਾਬਕ, 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀਆਂ 95% SIP ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਨਾ ਕਿਸੇ ਸਮੇਂ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ 81% ਤਾਂ ਅਜਿਹਾ ਦੌਰ ਦੇਖਦੀਆਂ ਹੀ ਹਨ।
ਸ਼ੋਰ ਅਤੇ ਅਸਲ ਸਮੱਸਿਆ ਵਿੱਚ ਫਰਕ
ਸਿਰਫ 1 ਸਾਲ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਵੇਚਣ ਦਾ ਕਾਰਨ ਨਹੀਂ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ (Cycles) ਵਿੱਚ ਚੱਲਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਪੂਰੇ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਕਾਰਨ ਡਿੱਗ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਸਾਈਕਲਿਕ ਪੜਾਅ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਲਗਾਤਾਰ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀ ਫੰਡਾਂ (Peers) ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਹੈ।
ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਦੋਂ ਕਰੀਏ?
1. ਫੰਡ ਦੇ ਮੈਂਡੇਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ: ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਅਚਾਨਕ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲੱਗੇ ਜਾਂ ਆਪਣਾ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਬਦਲੇ, ਤਾਂ ਇਹ ਖਤਰੇ ਦੀ ਘੰਟੀ ਹੈ।
2. ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ: ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਆਪਣੀ ਤੈਅ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨੀ ਬੰਦ ਕਰ ਦੇਵੇ।
3. ਗਵਰਨੈਂਸ ਫੇਲ੍ਹ: ਫੰਡ ਦੀ ਇਕਾਗਰਤਾ (Concentration) ਅਚਾਨਕ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਧ ਜਾਣਾ।
ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਦੇ ਜਾਲ ਤੋਂ ਬਚੋ
ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ ਪਿਛਲੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖ ਕੇ ਫੰਡ ਚੁਣਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ 'Sequence Risk' ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਰਿਟਰਨ ਅਸਲ ਕਮਾਈ ਤੋਂ ਆ ਰਹੇ ਹਨ ਜਾਂ ਸਿਰਫ਼ ਜੋਖਿਮ ਭਰੇ ਸਟਾਈਲ ਬੈਟਸ ਤੋਂ।
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ
ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਕਈ ਫੰਡ ਰੱਖੋ ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਸਟਾਕ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹਨ। ਆਪਣੇ ਫੰਡ ਦਾ 'Portfolio Overlap' ਚੈੱਕ ਕਰੋ। ਨਾਲ ਹੀ, ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਬਦਲ ਗਿਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਦੀ ਕਾਬਲੀਅਤ 'ਤੇ ਵੀ ਗੌਰ ਕਰੋ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਸਿਰਫ ਕੀਮਤ ਡਿੱਗਣ 'ਤੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਨਾ ਦਿਓ। AMC ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮਾਸਿਕ 'Factsheets' ਪੜ੍ਹੋ, ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਅਸਲ ਹਾਲਾਤ ਦੱਸਦੀਆਂ ਹਨ।