UTI ULIP ਨੇ 28 ਜੂਨ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ **2.4%** ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਆਪਣਾ ਸਥਾਨ ਬਣਾਇਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਸ਼ਲਾਘਾਯੋਗ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ DSP ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
28 ਜੂਨ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਈ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ UTI ULIP ਨੇ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਸਾਬਤ ਹੋਇਆ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 2.4% ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ACE MF ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ।
UTI ULIP ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Franklin India Balanced Advantage Fund ਅਤੇ DSP Dynamic Asset Allocation Fund ਨੇ ਇਸੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 1.7% ਅਤੇ 1.6% ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। UTI ULIP, ਜੋ ਕਿ ₹4,924.4 ਕਰੋੜ ਦਾ ਕਾਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 2.0% ਅੰਕਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ।
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ?
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬੈਲੰਸਡ ਐਡਵਾਂਟੇਜ ਫੰਡ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈਬਟ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨੂੰ ਆਟੋਮੈਟਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਐਡਜਸਟ ਕਰਕੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਹਿੰਗੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਫੰਡ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਅਕਸਰ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਘਟਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅੰਡਰ-ਵੈਲਿਊਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਧਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸ਼ੁੱਧ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਐਸੇਟ ਮਿਕਸ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਸਹੀ ਸੀ।
ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਅੰਤਰ
ਜਦੋਂ ਕਿ UTI ULIP ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਰੈਂਕ ਬਦਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ UTI ULIP ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 3.1% ਅੰਕਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਈ ਹੈ।
DSP Dynamic Asset Allocation Fund, ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਛੇ-ਮਹੀਨੇ, ਇੱਕ-ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ। ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਸ ਨੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 4.6% ਅਤੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 11.0% ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੀ। ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣਾ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪੜ੍ਹ ਸਕਦੇ ਹਨ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਜੱਜ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਦੁਹਰਾਇਆ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ।
ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਮੁੱਖ ਚੀਜ਼ ਜੋ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਹੈ, ਉਹ ਮਾਸਿਕ ਸਿਖਰਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਟ੍ਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦਾ ਹੈ ਬਨਾਮ ਰੈਲੀ ਦੌਰਾਨ ਲਾਭ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ-ਸਾਲ, ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਅਤੇ ਪੰਜ-ਸਾਲ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਵਰਗੇ ਕਈ ਸਮੇਂ-ਮਿਆਦਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਲਗਾਤਾਰ ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ ਜਾਂ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨ ਸਿਰਫ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਿੰਗ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ।