Tata Retirement Savings Fund - Progressive Plan ਨੇ ਪਿਛਲੇ 3 ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ ਆਪਣੇ ਈਕੁਇਟੀ-ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸਾਥੀਆਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਦੇ ਹੋਏ **17.8%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇਹ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵਧੀਆ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Tata Retirement Savings Fund - Progressive Plan, ਈਕੁਇਟੀ-ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ 17.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਹੋਰ ਵੱਡੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ-ਫੋਕਸਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, Tata Retirement Savings Fund - Moderate Plan ਨੇ 15.3% ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ICICI Prudential Retirement Fund-Pure Equity Plan ਨੇ 13.3% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਇਹ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ 'ਸੋਲਿਊਸ਼ਨ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਸਕੀਮਾਂ' ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਲਈ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ। ਇਹ ਆਮ ਈਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਉਮਰ ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਪਲਾਨ ਵਿੱਚ ਫਰਕ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। 'ਪ੍ਰੋਗਰੈਸਿਵ', 'ਮੋਡਰੇਟ' ਅਤੇ 'ਪਿਓਰ ਈਕੁਇਟੀ' ਵਰਗੇ ਸ਼ਬਦ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਇਸ ਦੁਆਰਾ ਸਟਾਕਾਂ ਬਨਾਮ ਡੈਟ (Debt) ਵਿੱਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ 'ਪ੍ਰੋਗਰੈਸਿਵ' ਪਲਾਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਈਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਬਣਾਏ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੌਰਾਨ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ 'ਤੇ ਇਹ ਵਧੇਰੇ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਦਾ ਕਾਰਨ ਵੀ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, 'ਮੋਡਰੇਟ' ਪਲਾਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਡੈਟ ਸਾਧਨਾਂ ਨਾਲ ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਪਰ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੁਲ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਲਾਭ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ (Risk Tolerance) ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਖਾਸ ਪਲਾਨ ਦੀ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (Asset Allocation) ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਲਾਭ ਬਨਾਮ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚੇ
ਹਾਲਾਂਕਿ 17.8% ਦਾ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਪੱਖੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਯਾਤਰਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਅਕਸਰ ਟੈਂਪਰੇਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਰੁਝਾਨਾਂ ਜਾਂ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਉੱਤਮਤਾ ਦੁਆਰਾ।
ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Tata ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਹੋਰ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਇਕਸਾਰਤਾ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। ICICI Prudential Retirement Fund-Pure Equity Plan ਨੇ ਛੇ-ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ ਇੱਕ-ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਅਗਵਾਈ ਦਿਖਾਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 2.1% ਅਤੇ 8.3% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 22.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਛੋਟੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਬਰਸਟ ਤੋਂ ਪਰੇ ਦੇਖਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਸਕੇਲ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਸੰਗ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀਆਂ (AUM) ਦਾ ਆਕਾਰ ਫੰਡ ਦੀ ਪ੍ਰਸਿੱਧੀ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਬਾਰੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਪ੍ਰਸੰਗ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ AUM ਵਾਲੇ ਟਾਪ-ਟਾਇਰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, SBI Retirement Benefit Fund-Aggressive Plan ₹3,000.3 ਕਰੋੜ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕਾਰਪਸ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਆਕਾਰ ਕਈ ਵਾਰ ਬਿਹਤਰ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਕਿ ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਦਿੰਦਾ ਹੋਵੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਈ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਪਹਿਲਾਂ, ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਦੂਜਾ, ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਸੁਚੇਤ ਰਹੋ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸੋਲਿਊਸ਼ਨ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਫੰਡ ਹਨ, ਲਾਜ਼ਮੀ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ 'ਤੇ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਆਪਣੀਆਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਹੀਂ ਨਿਕਲ ਸਕਦੇ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਚੋਣ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ ਹੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।