Tata Mutual Fund ਨੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ 4 ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ **18%** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ SIP ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੀਨਾਵਾਰ **₹10,000** ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੁੰਦਾ, ਤਾਂ ਉਹ ਲਗਭਗ **₹31.70 ਲੱਖ** ਬਣ ਸਕਦਾ ਸੀ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Tata Mutual Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਚਾਰ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਦੌਰਾਨ 18% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪਲਾਨ (SIP) ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ₹10,000 ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ ਦਾ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਗਭਗ ₹31.70 ਲੱਖ ਤੱਕ ਵਧ ਸਕਦਾ ਸੀ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪਿਛਲੇ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਆਰਥਿਕ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਲੋਬਲ ਘਟਨਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ Tata India Pharma & Healthcare Fund, Tata Mid Cap Fund, Tata Infrastructure Fund, ਅਤੇ Tata Resources & Energy Fund ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਜਾਂ ਦਰਮਿਆਨੀ ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਕਿਉਂ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ ਦੱਸੇ ਗਏ ਰਿਟਰਨ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹਨ, ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਫੰਡ ਵਿਆਪਕ-ਆਧਾਰਿਤ ਵਿਭਿੰਨ ਫੰਡ ਨਹੀਂ ਹਨ। Tata India Pharma & Healthcare Fund, Tata Infrastructure Fund, ਅਤੇ Tata Resources & Energy Fund ਸੈਕਟਰਲ ਜਾਂ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਹਨ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਪੈਸਾ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਖਾਸ ਉਦਯੋਗ ਜਾਂ ਥੀਮ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ-ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਉਸ ਇਕੱਲੇ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਕਿਸਮਤ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਖਾਸ ਉਦਯੋਗ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚਾ ਜਾਂ ਊਰਜਾ - ਨੀਤੀ ਬਦਲਾਵਾਂ, ਗਲੋਬਲ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ, ਜਾਂ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਕਾਰਨ ਮੰਦੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁੱਲ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਜਾਂ ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦਯੋਗਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਫੈਲਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀਆਂ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਚੇਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਮਿਡ-ਕੈਪ ਦਾ ਕਾਰਕ
Tata Mid Cap Fund ਇੱਕ ਹੋਰ ਸਕੀਮ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲਈ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਮਿਡ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਥਾਪਿਤ, ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਟਾਕ ਆਰਥਿਕ ਤੇਜ਼ੀ ਦੌਰਾਨ ਤੇਜ਼ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਉਹ ਡੂੰਘੀਆਂ ਸੁਧਾਰਾਂ ਲਈ ਵੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਫੰਡ ਨੇ 2013 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਰਿਕਾਰਡ ਬਣਾਈ ਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦਾ ਜੋਖਮ ਪੱਧਰ ਉੱਚਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਲਈ ਆਮ ਹੈ।
ਖਰਚੇ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਖਰਚੇ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ (Expense Ratios) ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦੁਆਰਾ ਪੈਸੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਸੂਲ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਸਾਲਾਨਾ ਫੀਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਦੱਸੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖਰਚੇ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਹਨ, ਜੋ ਲਗਭਗ 0.55% ਤੋਂ 0.97% ਤੱਕ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਘੱਟ ਖਰਚੇ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਵਧਣ ਲਈ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸਾ ਛੱਡਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਪਹੇਲੀ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (Mean Annual Return), ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਨਾਲ ਦੇਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕੁਝ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਮਜ਼ਬੂਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦਿਖਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਪਰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ) ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਔਸਤ ਜਾਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਤੋਂ ਨਵੀਨਤਮ ਫੈਕਟ ਸ਼ੀਟ ਦੀ ਤਸਦੀਕ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਫੰਡ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਸਥਾਪਿਤ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਪਿਛਲੇ ਰਿਟਰਨ ਇਸ ਗੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰ ਜਾਂ ਸਟਾਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਇਨਾਮ ਦਿੱਤਾ; ਉਹ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਦੀ ਆਪਣੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:
- ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ: ਕੀ ਸੈਕਟਰ (ਫਾਰਮਾ, ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚਾ, ਊਰਜਾ) ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੁਸ਼ਕਲ ਜਾਂ ਅਨੁਕੂਲ ਹਾਲਾਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ?
- ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਫਿੱਟ: ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਾਫ਼ੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਹੈ?
- ਸਮਾਂ ਸੀਮਾ: ਕੀ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਪੈਸੇ ਦੀ ਜਲਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ?
- ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਸਥਿਰਤਾ: ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਾ ਕਿ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟੀਮ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਬਦਲਾਅ ਹੋਏ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸ਼ਾਇਦ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਉਸੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਵੀ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿਆਪਕ ਉਦਯੋਗ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ।