ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਚੰਗੇ ਸਾਲ ਤੋਂ ਬਾਅਦ Flexicap ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ Smallcap ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਮੂਵ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੋਚਦੇ ਹਨ। ਪਰ ਐਕਸਪਰਟਸ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਜਲਦਬਾਜ਼ੀ ਤੁਹਾਡੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵੈਲਥ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ Smallcap ਵਿੱਚ ਰਿਸਕ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਾਲ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ Flexicap ਵਰਗੇ ਸੰਤੁਲਿਤ (Balanced) ਵਿਕਲਪਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕੱਢ ਕੇ Smallcap ਵਰਗੇ ਹਾਈ-ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ ਹਾਈ-ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਵਾਲੇ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਜਾਣ ਦੀ ਕਾਹਲੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੇਖ ਕੇ ਪੂਰੀ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਬਦਲਣਾ ਵੱਡੀ ਗਲਤੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਿਰਫ਼ 'ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਚੇਜ਼ਿੰਗ' ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਉਦੋਂ ਐਂਟਰੀ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ ਬਦਲਣ ਵਾਲਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
Flexicap ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ
Flexicap ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਕੁਸ਼ਨ (Cushion) ਵਾਂਗ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ Large, Mid, ਅਤੇ Small-cap ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਨਾਲ ਬਣੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਥਿਰਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ Large-cap ਸਟਾਕ ਵੱਡੇ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ।
Smallcap ਦਾ ਜੋਖਮ
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, Smallcap ਫੰਡ ਮੈਕਰੋ-ਇਕਨਾਮਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (Liquidity) ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਆਰਥਿਕਤਾ ਧੀਮੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਸਰ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਲਈ, Smallcap ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ 7 ਤੋਂ 10 ਸਾਲ ਦਾ ਸਮਾਂ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਸਹਿ ਸਕੋ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਲਾਹ
ਕਿਸੇ ਵੀ ਫੰਡ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਪਿਛਲੇ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਪਰਖਣਾ ਗਲਤ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਦੇਖੋ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਖਰਾਬ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਕਿਵੇਂ ਬਚਾਇਆ। ਨਿਵੇਸ਼ ਬਦਲਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੀ ਰਿਸਕ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ (Financial Goals) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰੋ। ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡਾ ਪੁਰਾਣਾ ਪਲਾਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਸੀ, ਤਾਂ ਉਸ 'ਤੇ ਕਾਇਮ ਰਹਿਣਾ ਹੀ ਸਿਆਣਪ ਹੈ।