Sensex ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਰੇਂਜ-ਬਾਊਂਡ ਚਾਲ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਦੋਹੇਂ ਰਾਹਾਂ 'ਤੇ ਸੋਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ Lumpsum ਨਿਵੇਸ਼ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ SIP ਅਤੇ STP ਰਾਹੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੇਖੀ ਜਾ ਰਹੀ ਸਾਈਡਵੇਜ਼ ਮੂਵਮੈਂਟ ਨੇ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Retail Investors) ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ 'ਤੇ ਮੁੜ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿਹਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਦਾਇਰੇ ਵਿੱਚ ਘੁੰਮ ਰਿਹਾ ਹੋਵੇ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਚੁਣਨਾ ਔਖਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਹ ਇੱਕੋ ਵਾਰ ਸਾਰਾ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣ (Lumpsum) ਜਾਂ ਕਿਸ਼ਤਾਂ ਵਿੱਚ (SIP/STP) ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ।
Lumpsum ਬਨਾਮ STP
ਇਤਿਹਾਸ ਗਵਾਹ ਹੈ ਕਿ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ Lumpsum ਨਿਵੇਸ਼ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪੂਰਾ ਪੂੰਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ ਹੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇਸਦਾ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਉੱਚੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਐਂਟਰੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਇਸ ਲਈ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੁਣ Systematic Transfer Plan (STP) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਪਹਿਲਾਂ ਲਿਕਵਿਡ ਜਾਂ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਹ 6% ਤੋਂ 6.5% ਤੱਕ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਫਿਰ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਟਰਾਂਸਫਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਟੈਕਸ ਦੇ ਪਹਿਲੂਆਂ ਨੂੰ ਨਾ ਭੁੱਲੋ
STP ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਸਮੇਂ ਟੈਕਸ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਤੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਸ਼ਿਫਟ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ 'ਰਿਡੈਂਪਸ਼ਨ' ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ 'ਤੇ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਥੋੜਾ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਸਭ ਤੁਹਾਡੀ ਰਿਸਕ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੋ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਝੱਲ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ Lumpsum ਇੱਕ ਵਿਕਲਪ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ SIP ਜਾਂ STP ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਾਹ ਹੈ।