SIP ਦੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਨਾ ਕਰੋ ਫਿਕਰ! 30 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਡਾਟਾ ਨੇ ਕੀਤਾ ਸਪੱਸ਼ਟ, ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਦਿਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਕੋਈ ਫਰਕ ਨਹੀਂ

ਸਹੀ ਸਮੇਂ ਦਾ ਭੁਲੇਖਾ

ਇਹ ਸੋਚਣਾ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਣ 'ਤੇ ਹੀ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਮਨ ਨੂੰ ਸਕੂਨ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਅੰਕੜੇ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ। BSE Sensex Total Return Index ਦੇ ਲਗਭਗ ਤੀਹ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਤੋਂ ਇਹ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜੇ ਕੈਲੰਡਰ ਦਿਨਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਨਾਮਾਤਰ ਹੈ। ਇਹ ਨਤੀਜਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਇਸ ਆਮ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਕੁਝ ਖਾਸ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਨਾਲ ਫਾਇਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਅੰਤਰਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ

ਜਦੋਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਦਾਖਲੇ ਦੀਆਂ ਤਾਰੀਖਾਂ 'ਤੇ Extended Internal Rate of Return (XIRR) ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਤੀਜੇ ਬਹੁਤ ਹੀ ਸੰਤੁਲਿਤ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਤਿੰਨ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਦਿਨ ਚੁਣਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜੋ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜਾ ਦਿਨ ਚੁਣਦਾ ਹੈ, ਉਸਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅੱਧਾ ਫੀਸਦੀ (half a percentage point) ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਦਾ ਫਰਕ ਸੀ। ਇਹ ਛੋਟਾ ਜਿਹਾ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਚੱਕਰਵૃਧੀ (compounding) ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ। ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਦਿਨਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਹਿਲੀ, ਦਸਵੀਂ, ਵੀਹਵੀਂ, ਜਾਂ ਅਠਾਈਵੀਂ ਤਰੀਕ, ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਫਰਕ ਇੰਨੀ ਸੰਕੀਰਨ ਸੀਮਾ ਦੇ ਅੰਦਰ ਆਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਨਾਲ ਪੇ-ਡੇ (paydays) ਜਾਂ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਦਾ ਕੋਈ ਕਾਰਨ ਬਾਕੀ ਨਹੀਂ ਰਹਿੰਦਾ।

ਬੋਧਿਕ ਬੋਝ ਦੀ ਕੀਮਤ

ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ, SIP ਟਾਈਮਿੰਗ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਨਾਲ ਇੱਕ ਅਣਦੇਖੀ ਕੀਮਤ ਪੈਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ ਆਪਣੇ ਯੋਗਦਾਨ ਦੀਆਂ ਤਾਰੀਖਾਂ ਨੂੰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਲਗਾਤਾਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਫੈਸਲਾ ਥਕਾਵਟ (decision fatigue) ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਖੁੰਝ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ, ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਮਾੜਾ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਬੰਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਅਧਿਐਨ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਸਥਿਰ, ਆਟੋਮੇਟਿਡ ਸ਼ਡਿਊਲ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਦੀ ਅਨਿਯਮਿਤਤਾ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਹਰਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਵਪਾਰੀ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੈਸਿਵ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮਾਸਿਕ ਤਾਰੀਖ ਚੁਣਨ ਨਾਲੋਂ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੇ ਆਟੋਮੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਵਿਵਹਾਰਕ ਵਿੱਤ ਮਾਹਰ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਤਾਰੀਖਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਖਰਚਿਆ ਗਿਆ ਯਤਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਜਾਂ ਬੱਚਤ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੋਵਾਂ ਦਾ ਅੰਤਿਮ ਨਤੀਜਿਆਂ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।

ਟਾਈਮਿੰਗ ਦੀਆਂ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੀਮਾਵਾਂ

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਇਤਿਹਾਸ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੋੜ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੀ ਖਾਸ ਕੈਲੰਡਰ ਤਾਰੀਖਾਂ 'ਤੇ ਵਾਪਰਦੇ ਹਨ। ਆਰਥਿਕ ਘਟਨਾਵਾਂ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਫੈਸਲੇ, ਅਤੇ ਕਮਾਈ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਜਿਹੇ ਸ਼ਡਿਊਲ 'ਤੇ ਵਾਪਰਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਮਿਆਰੀ ਮਾਸਿਕ ਕੈਲੰਡਰ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦੇ। ਕਿਉਂਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਚਾਲਾਂ ਚੱਕਰੀ ਤਾਰੀਖਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਣਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਦਿਨ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਇੱਕ ਗਲਤ ਦਿਸ਼ਾ ਵਾਲਾ ਯਤਨ ਹੈ। ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਸਭ ਤੋਂ ਸਰਲ ਪਹੁੰਚ—ਆਟੋਮੇਟਿਡ, ਨਿਯਮਤ ਨਿਵੇਸ਼—ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਸਭ ਤੋਂ ਆਸਾਨ ਹੈ, ਬਲਕਿ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਅੰਕੜੇ-ਮੁਖੀ ਢੰਗ ਵੀ ਹੈ।