SBI ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੈਨੀਫਿਟ ਫੰਡ-ਐਗਰੈਸਿਵ ਪਲਾਨ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ **2.4%** ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾ ਕੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸ਼੍ਰੇਣੀ 'ਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਡਾਟਾ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰੀਏ ਤਾਂ ICICI Pru ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ ਲਗਾਤਾਰ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖਣ ਦੀ ਅਹਿਮੀਅਤ ਦੱਸਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ACE MF ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, SBI ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੈਨੀਫਿਟ ਫੰਡ-ਐਗਰੈਸਿਵ ਪਲਾਨ ਸਲਿਊਸ਼ਨ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ 'ਚ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ (25 ਜੂਨ, 2026 ਤੱਕ) ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਬਣਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਨੇ 2.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਇਸੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ HDFC ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਫੰਡ-ਇਕੁਇਟੀ ਪਲਾਨ ਅਤੇ SBI ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੈਨੀਫਿਟ ਫੰਡ-ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਪਲਾਨ ਨੇ ਵੀ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ 1.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਏ.ਯੂ.ਐੱਮ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹਨ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਕਿਉਂ ਗੁੰਮਰਾਹਕੁੰਨ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ?
ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਸਹੀ ਮਾਪ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਟੀਚੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਈ ਦਹਾਕਿਆਂ ਦੂਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਂਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਦਿਖਾਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਬਦਲਣ 'ਤੇ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਬਦਲਾਅ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਕਿ SBI ਦਾ ਫੰਡ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਚਾਰਟ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਸੀ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਨਾਲ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ICICI Pru ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡ-ਪਿਓਰ ਇਕੁਇਟੀ ਪਲਾਨ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰਿਹਾ। ਇਸ ਨੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ 2.4%, ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 6.5%, ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 22.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਸੇ ਵੀ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਟਾਪ ਪਰਫਾਰਮਰ ਲੰਬੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਫ਼ਰ 'ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਲਗਾਤਾਰ ਜੇਤੂ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। SBI ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੈਨੀਫਿਟ ਫੰਡ-ਐਗਰੈਸਿਵ ਪਲਾਨ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 2.4% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸਦੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ: ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 5.3% ਅੰਕ ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 4.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਇਹ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਕੋਈ ਫੰਡ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਟਾਪ 'ਤੇ ਆ ਜਾਵੇ, ਪਰ ਇੱਕ ਪੂਰੇ ਸਾਲ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਉਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਆਕਾਰ ਬਨਾਮ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, HDFC ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਫੰਡ-ਇਕੁਇਟੀ ਪਲਾਨ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ (Corpus) ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ₹6,660.2 ਕਰੋੜ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਵੱਡਾ ਸੰਪਤੀ ਆਕਾਰ (Asset Size) ਇੱਕ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਲਈ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਪੈਮਾਨਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਫੰਡ ਦੀ ਪ੍ਰਸਿੱਧੀ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਨੂੰ ਜੱਜ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਆਕਾਰ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਸਟਾਕ ਚੋਣ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵੋਲਟਿਲਟੀ (Volatility) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio), ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਦੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਦਾ ਮੇਲ ਕਰਨ ਲਈ ਹਮੇਸ਼ਾ ਇੱਕੋ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ।