SBI Nifty Smallcap 250 Index Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਆਪਣੇ ਵਰਗ (Category) ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਦੇ ਹੋਏ **6.1%** ਦਾ ਬਿਹਤਰੀਨ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਫੰਡ ਦੇ ਟ੍ਰੈਕਿੰਗ ਡਿਫਰੈਂਸ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨਾਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
SBI Nifty Smallcap 250 Index Fund ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ 'ਚ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। 2 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ 6.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫੀ ਉੱਤਮ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, Nippon India Nifty Smallcap 250 Index Fund ਅਤੇ Motilal Oswal Nifty 500 Index Fund ਨੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 6.1% ਅਤੇ 3.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ACE MF ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ ਹੈ।
ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ
ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਨਕਲ ਕਰਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਉਸ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਣਾ। SBI ਫੰਡ ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ, ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦਾ 6.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਰਿਟਰਨ ਸਿਰਫ 0.0% ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ 'ਚ ਟ੍ਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ (tracking error) ਦੇ ਦੌਰ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਭਟਕ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ 'ਚ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 3.1% ਪਿੱਛੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹੋਏ 1.3% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 4.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਇਆ ਸੀ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਵੀ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ 6.8% ਦਾ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 18.8% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਫੰਡ ਦੀ ਇਤਿਹਾਸਕ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਵਿਆਪਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ ਵੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੈ। Rs 1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੇ ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, Nippon India Nifty Smallcap 250 Index Fund Rs 3,111.3 ਕਰੋੜ ਦੇ ਵੱਡੇ ਕਾਰਪਸ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।
ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਚਾਰਨਯੋਗ ਗੱਲਾਂ
ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਸਦੇ ਟ੍ਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਨੇੜਤਾ ਨਾਲ ਫਾਲੋ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (expense ratio) ਦੁਆਰਾ, ਜੋ ਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਵਸੂਲੀ ਜਾਂਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਫੀਸ ਹੈ। ਘੱਟ ਟ੍ਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਇੰਡੈਕਸ ਦੀ ਨਕਲ ਕਰਨ 'ਚ ਬਿਹਤਰ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ-ਓਰੀਐਂਟਡ ਫੰਡਾਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਂਗ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੀ ਅੰਤਰੀ ਵਪਾਰਤਾ (inherent volatility) ਅਤੇ ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਤੀ ਰੁਝਾਨ (risk appetite) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਗਲਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਦਮ ਫੰਡ ਦੀ ਨਵੀਨਤਮ ਫੈਕਟ ਸ਼ੀਟ (fact sheet) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਮੌਜੂਦਾ ਟ੍ਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ ਅਤੇ ਅਪਡੇਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕੇ।