SBI Healthcare Opportunities Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **18.9%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ Mirae Asset ਅਤੇ DSP Healthcare Funds ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਕਾਫ਼ੀ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਫਾਰਮਾ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਉਦਯੋਗ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
SBI Healthcare Opportunities Fund, ਫਾਰਮਾ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੋਹਰੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਵਜੋਂ ਉਭਰਿਆ ਹੈ। ਅਗਸਤ 2026 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 18.9% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ Mirae Asset Healthcare Fund ਦੇ 17.9% ਅਤੇ DSP Healthcare Fund ਦੇ 12.4% ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।
ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਿਰਫ਼ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, SBI Healthcare Opportunities Fund ਨੇ 23.3% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ 16.8% ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਗਾਤਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਰੁਚੀ ਨੂੰ ਵਧਾਇਆ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਫਾਰਮਾਸਿਊਟੀਕਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਗਲੋਬਲ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਕੀਮਤ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹਨਾਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਵਿਭਿੰਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ, IT, ਅਤੇ ਨਿਰਮਾਣ ਵਰਗੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦਯੋਗਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਜੋਖਮ ਫੈਲਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 80% ਜਾਇਦਾਦ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਅਤੇ ਫਾਰਮਾਸਿਊਟੀਕਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਆਦੇਸ਼ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਫੋਕਸ ਇੱਕ ਦੋ-ਧਾਰੀ ਤਲਵਾਰ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਫਾਰਮਾ ਸੈਕਟਰ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਫੰਡ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਉੱਚ ਇਕਾਗਰਤਾ ਜੋਖਮ (concentration risk) ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਉਦਯੋਗ ਨੂੰ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਖ਼ਤ ਡਰੱਗ ਕੀਮਤ ਸੀਮਾਵਾਂ, ਨਿਰਮਾਣ ਇਕਾਈਆਂ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਆਡਿਟ, ਜਾਂ ਨਿਰਯਾਤ ਵਿੱਚ ਸੁਸਤੀ - ਤਾਂ ਫੰਡ ਕੋਲ ਹੋਰ ਸੈਕਟਰਾਂ ਤੋਂ ਲਾਭ ਨਾਲ ਇਹਨਾਂ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਦੀ ਭਰਪਾਈ ਕਰਨ ਦੀ ਸੀਮਤ ਸਮਰੱਥਾ ਹੋਵੇਗੀ।
ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵਾਲਾ ਵਰਗੀਕ੍ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਵਿਭਿੰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਧੇਰੇ ਤੇਜ਼ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਦੇ ਟਾਪ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਡੀਆਂ ਅਤੇ ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਫਾਰਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਅਜਿਹੇ ਫੰਡ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣਨੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਮੁੱਖ ਹੋਲਡਿੰਗ।