SBI Healthcare Opportunities Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **15.8%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ **4.4%** ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਪਰ ICICI Prudential Pharma Healthcare & Diagnostics Fund ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬਿਹਤਰ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਏ ਹਨ। ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰਤਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
SBI Healthcare Opportunities Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਫਰਕ ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ 15.8% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ ਸਿਰਫ 4.4% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ 11.4% ਅੰਤਰ ਫੰਡ ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫਾਰਮਾਸਿਊਟੀਕਲ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਖੇਤਰ ਹੈ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਵੀ ਕਈ ਫੰਡ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰਿਕਾਰਡ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Mirae Asset Healthcare Fund ਅਤੇ DSP Healthcare Fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 15.4% ਅਤੇ 11.4% CAGR ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ (AUM) ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, Nippon India Pharma Fund ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਕਾਰਪਸ ₹8,635.7 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸਦਾ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਸਿਰਫ 8.8% ਰਿਹਾ। ਜਦੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ICICI Prudential Pharma Healthcare & Diagnostics (P.H.D) Fund ਇਸ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨਕਾਰ ਵਜੋਂ ਉਭਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੇ 26.4% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।
ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ
ਬਹੁਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨਾਂ 'ਤੇ ਹੀ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, SBI Healthcare Opportunities Fund ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ, ਜਿਸਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 24.4% CAGR ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਇਸਨੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 18.5% ਅਤੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 13.9% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਲਗਾਤਾਰ ਰਣਨੀਤੀ ਕਾਰਨ ਹੈ ਜਾਂ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮਾਰਕੀਟ ਫਲੈਕਚੂਏਸ਼ਨ ਕਾਰਨ।
ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਰਿਸਕ
ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਫਾਰਮਾ ਅਤੇ ਹੈਲਥਕੇਅਰ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਫੰਡ, ਡਾਈਵਰਸੀਫਾਈਡ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਡਾਈਵਰਸੀਫਾਈਡ ਫੰਡ ਬੈਂਕਿੰਗ, ਆਈਟੀ ਅਤੇ ਨਿਰਮਾਣ ਵਰਗੇ ਕਈ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡ ਆਪਣੀ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪੂੰਜੀ ਇੱਕ ਹੀ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਫਾਰਮਾ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਦਵਾਈਆਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਤੇ ਕੰਟਰੋਲ, ਨਿਰਯਾਤ ਪਾਬੰਦੀਆਂ, ਜਾਂ ਕੱਚੇ ਮਾਲ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਦੇ ਮੁੱਦੇ - ਤਾਂ ਪੂਰੇ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਡਿੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਚੇਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਵਧੇਰੇ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਇੱਕ ਛੋਟੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਵਧੇਰੇ ਢੁਕਵੇਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਮੁੱਖ ਹੋਲਡਿੰਗ ਵਜੋਂ।
ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਅਤੇ ਲਾਗਤਾਂ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ—ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਲਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਸਾਲਾਨਾ ਫੀਸ—ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸਿੱਧੇ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਦਵਾਈਆਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਗਲੋਬਲ ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਦੀ ਮੰਗ ਬਾਰੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਪਡੇਟਸ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ ਇਹਨਾਂ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਰਹਿਣਗੇ।