SBI Gold Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ **5.0%** ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਆਪਣੇ ਹਮਰੁਤਬਾ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। **₹16,500 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਐਸੇਟ ਬੇਸ ਨਾਲ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਗੋਲਡ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
SBI Gold Fund ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ 'ਚ ਮਾਰੀ ਬਾਜ਼ੀ
SBI Gold Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ 5.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਗੋਲਡ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡਸ (FoFs) ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। 7 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ Kotak Gold Fund (5.0% ਰਿਟਰਨ) ਅਤੇ ICICI Prudential Gold ETF Fund of Funds (4.9% ਰਿਟਰਨ) ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।
ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ
ਇਸ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਆਪਣੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੇਂ ਇਹ ਫੰਡ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਯੋਗ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਲਗਭਗ ₹16,532.9 ਕਰੋੜ ਹੈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ, ਇਸਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 4.4% ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ 42.6% ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ 16.8% ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ 33.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਫੰਡ ਮੱਧ-ਤੋਂ-ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਵਿੱਚ ਲੀਡਰ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਛੋਟੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਰੈਂਕਿੰਗ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Kotak Gold Fund ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਲੀਡਰ ਬਣਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ HDFC Gold ETF FoF ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਅਸਥਿਰਤਾ ਗੋਲਡ-ਆਧਾਰਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਗਲੋਬਲ ਗੋਲਡ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ, ਮੁਦਰਾ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਟਰੈਕ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ETFs ਦੀ ਲਾਗਤ ਢਾਂਚੇ ਦੁਆਰਾ ਬਹੁਤ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਗੋਲਡ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੰਦਰਭ
ਗੋਲਡ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ ਸਿੱਧੇ ਭੌਤਿਕ ਧਾਤੂ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਗੋਲਡ ETFs ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਸੋਨੇ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਗੋਲਡ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਸਮਾਨ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਅਕਸਰ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਟੋ, ਟਰੈਕਿੰਗ ਗਲਤੀਆਂ—ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ—ਅਤੇ ਇਨਫਲੋਜ਼ ਦੇ ਸਮੇਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੋਨਾ ਇੱਕ ਨਾਨ-ਯੀਲਡਿੰਗ ਸੰਪਤੀ ਮੰਨੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕੋਈ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਪੈਦਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮੁੱਲ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਮਤ ਦੀ ਪ੍ਰਸ਼ੰਸਾ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸਕੀਮਾਂ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਗਲੋਬਲ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀਆਂ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਿਆਜ ਦਰ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਕਾਰਕ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ ਟਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕਾਰਕ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।