SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ 'ਚ **3.1%** ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਕੇ ਵੱਡੇ ਡੈਬਟ ਇੰਡੈਕਸ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ 'ਚ ਆਪਣੀ ਥਾਂ ਬਣਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੀ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਡੈਬਟ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਇੰਡੈਕਸ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਜੂਨ 2026 ਦੇ ਅਖੀਰ ਤੱਕ ਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ 3.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਂਕਿੰਗ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ (Assets Under Management - AUM) ਹੈ, ਜੋ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਸਾਥੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ (Peer Performance Comparison)
ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਕਈ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। Axis CRISIL IBX SDL May 2027 Index Fund ਅਤੇ Nippon India Nifty AAA CPSE Bond Plus SDL - Apr 2027 Maturity 60:40 Index Fund ਨੇ ਵੀ ਇਸੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 3.0% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਭਾਵੇਂ SBI ਫੰਡ ਨੇ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ, ਪਰ ਸਿਖਰਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿਚਾਲੇ ਅੰਤਰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸੀ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (Performance Against Benchmark)
ਸਾਥੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੀ ਆਪਣਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 2.1% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 2.3% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 0.8% ਅੰਕ ਵੱਧ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ 6.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ (Long-Term Track Record)
ਜਿੱਥੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੇ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund ਨੇ 7.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 2.4% ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟਾਂ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਹਮੇਸ਼ਾ ਸਥਾਈ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ (What Investors Should Track)
ਡੈਬਟ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਈ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਪਹਿਲਾਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਦੂਜਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਖਾਸ ਸਰਕਾਰੀ ਜਾਂ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਬਾਂਡਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਵਿਆਜ ਦਰ ਚੱਕਰ (Interest Rate Cycle) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਜਦੋਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਬਾਂਡ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡਿੱਗਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਉਲਟ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਫੰਡ ਦੀ ਔਸਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ (Average Maturity) ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ (Credit Quality) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ, ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਅਤੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਰਗੇ ਕਈ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ, ਸਿਰਫ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਵਧੇਰੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।