ਐਸਬੀਆਈ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੋਲੇਟਾਈਲ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਵੀ 15% ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ!

ਕਈ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (ਐਸਬੀਆਈ) ਇਕਵਿਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਮੱਠੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਤੋੜਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪੰਜ ਡਾਇਰੈਕਟ ਪਲਾਨਾਂ ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ 'ਚ ਲਗਾਤਾਰ 15% ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ। ਇਹ ਕਾਰਨਾਮਾ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨੋਟ ਕਰਨ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਭਾਰੀ ਵੋਲੇਟਿਲਿਟੀ ਰਹੀ ਅਤੇ ਕਈ ਇਕਵਿਟੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਨੂੰ ਡਬਲ-ਡਿਜਿਟ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕਰਨ 'ਚ ਵੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋਈ।
ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ ਇਕਵਿਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੇ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਮਾਹੌਲ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ। ਸਮਾਲਕੈਪ ਫੰਡ, ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, ਭਾਰੀ ਵਿਕਰੀ ਕਾਰਨ 1-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ 'ਚ ਨੈਗੇਟਿਵ ਖੇਤਰ 'ਚ ਰਹੇ। ਮਿਡਕੈਪ, ਫਲੈਕਸੀਕੈਪ, ਮਲਟੀਕੈਪ ਅਤੇ ਲਾਰਜ & ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੀ ਸਿਰਫ ਆਂਸ਼ਿਕ ਸੁਧਾਰ ਦੇਖਿਆ, 10% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅੰਕ ਨੂੰ ਪਾਰ ਕਰਨ 'ਚ ਅਸਫਲ ਰਹੇ। ਲਾਰਜਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ 11.65% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਆਟੋ ਫੰਡਾਂ ਵਰਗੇ ਚੁਣੇ ਹੋਏ ਸੈਕਟਰਲ ਪਾਕੇਟਸ ਨੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 26.52% ਅਤੇ 20.55% ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਲਾਭ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ 11.27% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ।
ਇਸ ਮੁਸ਼ਕਲ ਪਿਛੋਕੜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਹੇਠ ਲਿਖੇ ਪੰਜ ਐਸਬੀਆਈ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਭਰੇ:

• ਐਸਬੀਆਈ ਫੋਕਸਡ ਫੰਡ: ਇਹ ਫੰਡ, ਜੋ ₹43,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਕੇਂਦਰਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਹਾਈ-ਕਨਵਿਕਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 20.20% ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 19.97% CAGR, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 17.32%, ਅਤੇ ਦਸ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 16.59% ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ। ਇਸਦੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੁਭਾਅ ਕਾਰਨ ਇਸਨੂੰ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਨੇ ਵੋਲੇਟਿਲਿਟੀ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੰਭਾਲਿਆ ਹੈ।
• ਐਸਬੀਆਈ ਲਾਰਜ & ਮਿਡਕੈਪ ਫੰਡ: ₹37,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਨਾਲ, ਇਹ ਫੰਡ ਲਾਰਜ ਅਤੇ ਮਿਡਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 15.88% ਅਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ CAGR 18.83% (3-ਸਾਲ), 19.18% (5-ਸਾਲ), ਅਤੇ 16.26% (10-ਸਾਲ) ਦਰਜ ਕੀਤੇ। ਮਿਡਕੈਪ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਕਾਰਨ ਫੰਡ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• ਐਸਬੀਆਈ ਬੈਂਕਿੰਗ & ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਫੰਡ: ਇਸ ਸੈਕਟਰਲ ਫੰਡ ਨੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ, ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 28.90% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ CAGR ਵੀ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹਨ: 21.22% (3-ਸਾਲ), 17.11% (5-ਸਾਲ), ਅਤੇ 19.24% (10-ਸਾਲ)। ਇਹ ਆਪਣੇ ਸੈਕਟਰ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਫੋਕਸ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।
• ਐਸਬੀਆਈ ਪੀਐਸਯੂ ਫੰਡ: ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਅੰਡਰਟੇਕਿੰਗ (PSU) ਸਟਾਕਾਂ 'ਚ ਤੇਜ਼ੀ ਤੋਂ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 21.34% ਅਤੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ CAGR 29.67% (3-ਸਾਲ) ਅਤੇ 29.06% (5-ਸਾਲ), ਨਾਲ ਹੀ ਦਸ ਸਾਲਾਂ 'ਚ 15.50% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਸਰਕਾਰੀ ਨੀਤੀਆਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਹੈ।
• ਐਸਬੀਆਈ ਕਮੋਡਿਟੀ ਫੰਡ: ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਸਾਰੇ ਸਮੇਂ 'ਚ ਸਥਿਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਇੱਕ ਸਾਲ 'ਚ 19.77% ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ 3, 5, ਅਤੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਲਗਭਗ 17-18% CAGR ਨਾਲ। ਇਹ ਗਲੋਬਲ ਕਮੋਡਿਟੀ ਸਾਈਕਲਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਇੱਕ ਨਿਸ਼, ਚੱਕਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਹੈ।
  ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਯਾਦ ਦਿਵਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਰਿਟਰਨ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕੱਲੇ ਮਾਪਦੰਡ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰ, ਸੈਕਟਰ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਬਦਲ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭਵਿੱਖ 'ਚ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਸੈਕਟਰਲ ਅਤੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ 'ਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ, ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਦਾ ਪੂਰਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।