SBI Dividend Yield Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ 6 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਦੀਵਿਡੈਂਡ ਯੀਲਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਲਗਭਗ **1.8%** ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਆਪਣੇ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਥੀਮੈਟਿਕ ਇਕਵਿਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
SBI Dividend Yield Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਦੀਵਿਡੈਂਡ-ਯੀਲਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਲਗਭਗ 1.8% ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫੰਡ ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਵਿਕਲਪ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਨਿਯਮਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੀਵਿਡੈਂਡ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਫੰਡ ਦਾ ਆਕਾਰ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਥਿਤੀ
ਲਗਭਗ ₹8,473.8 ਕਰੋੜ ਦੇ ਸੰਪਤੀ ਆਧਾਰ (Asset Base) ਨਾਲ, SBI Dividend Yield Fund ਆਪਣੀ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫੰਡ ਹੈ। ਇਸ ਵੱਡੇ ਆਕਾਰ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਕੋਲ ਸਟਾਕ ਚੁਣਨ ਲਈ ਵਿਆਪਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਨੂੰ ਵੱਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵੀ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਥੀਮੈਟਿਕ ਇਕਵਿਟੀ ਸਕੀਮ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਜੋਖਮ ਰੇਟਿੰਗ 'ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ' (Very High) ਹੈ। ਅਜਿਹਾ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਦੀਵਿਡੈਂਡ-ਫੋਕਸਡ ਫੰਡ ਸਾਰੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਰਾਬਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ, ਬਲਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਦੀਵਿਡੈਂਡ ਦੇਣ ਦਾ ਇਤਿਹਾਸ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਬਨਾਮ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨ
ਭਾਵੇਂ ਫੰਡ ਦਾ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਸਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 3.4% ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਛਾੜਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ ਤਾਂ, ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਐਕਟਿਵ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਇੱਕ ਆਮ ਚੁਣੌਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ: ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲਦੀ।
ਥੀਮੈਟਿਕ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਟੈਂਡਰਡ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਜਾਂ ਫਲੈਕਸੀ-ਕੈਪ ਫੰਡ ਵਰਗੀ ਵਿਆਪਕ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ ਜੋ ਦੀਵਿਡੈਂਡ ਭੁਗਤਾਨ ਲਈ ਜਾਣੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਫੰਡ ਦੇ ਪੱਖ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਉਹ ਸੈਕਟਰ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਦੂਰ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਅੰਡਰਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਲਾਗਤਾਂ ਬਾਰੇ ਵੀ ਸੁਚੇਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਰੈਗੂਲਰ ਪਲਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 2.0% ਦੇ ਨੇੜੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਸਮੁੱਚੀ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ 30 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਪਸ ਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ 1% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਦੀਵਿਡੈਂਡ ਯੀਲਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚੁਣੇ ਗਏ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ SBI Dividend Yield Fund ਨੇ ਛੋਟੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ, ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ। ਇਹ ਭਿੰਨਤਾ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰਫ਼ ਤਾਜ਼ਾ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਜਾਂ ਅੱਧ-ਸਾਲਾ ਡੇਟਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਨਾ ਹੋਣ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਕੈਟਾਗਰੀ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਦੀ ਫੰਡ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।