Quant Value Fund: ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **18.6%** ਰਿਟਰਨ, ਜਾਣੋ ਖਾਸ ਸਟਰੈਟੇਜੀ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਸੱਚ

Quant Value Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ **18.6%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਕਈ ਹੋਰ ਵੈਲਿਊ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਕਮਾਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਫੰਡ ਦੇ ਵਿਲੱਖਣ, ਡਾਟਾ-ਅਧਾਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਕੀ ਹੋਇਆ?

Quant Value Fund ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਚੋਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਕ ਬਣ ਕੇ ਉਭਰਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 18.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੇ ਸਕੀਮ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਸੇ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਦੌਰਾਨ 3.5% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ। ਫੰਡ ਦਾ ਇਹ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਿਰਫ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ACE MF ਦੇ 25 ਜੂਨ, 2026 ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਸ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 24.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ।

'Quant' ਸਟਰੈਟੇਜੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ

ਰਵਾਇਤੀ ਵੈਲਿਊ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਸਿਰਫ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਮੈਨੂਅਲ ਸਟਾਕ ਚੋਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, Quant Mutual Fund ਇੱਕ ਪ੍ਰੋਪਰਾਈਟਰੀ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ 'VLRT' ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਡਲ Valuation (ਮੁੱਲ), Liquidity (ਤਰਲਤਾ), Risk (ਜੋਖਮ), ਅਤੇ Timing (ਸਮਾਂ) ਲਈ ਖੜ੍ਹਾ ਹੈ।

ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਕਦੋਂ ਖਰੀਦਣਾ, ਰੱਖਣਾ ਜਾਂ ਵੇਚਣਾ ਹੈ, ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਡਾਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਪਹੁੰਚ ਬਹੁਤ ਵਿਵਸਥਿਤ ਹੈ, ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਰਚਨਾ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ 'ਬਾਏ-ਐਂਡ-ਹੋਲਡ' ਵੈਲਿਊ ਰਣਨੀਤੀ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਵਧੇਰੇ ਸਰਗਰਮ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਵੈਲਿਊ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਪੀਅਰਜ਼ (Peers) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿਵੇਂ?

ਵੈਲਿਊ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਭਿੰਨਤਾ ਹੈ। ਸੰਦਰਭ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Quant Value Fund ਨੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 18.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, DSP Value Fund ਨੇ 10.6% ਅਤੇ Aditya Birla SL Value Fund ਨੇ 5.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ।

ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਆਕਾਰ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਵੀ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, HDFC Value Fund ₹7,313.7 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਆਕਾਰ ਕਈ ਵਾਰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਚਲਦਾ ਹੈ; ਛੋਟੇ, ਵਧੇਰੇ ਚੁਸਤ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਗਣਿਤਿਕ ਮਾਡਲਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਸਥਿਤੀਆਂ ਨੂੰ ਬਦਲਣਾ ਆਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਵੱਡੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ।

ਵੈਲਿਊ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਜੋਖਮ ਪੱਖ

ਵੈਲਿਊ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਸਟਾਕ ਖਰੀਦਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਣਡਿੱਠਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ 'ਸਸਤਾ' ਮੁੱਲ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇਸ ਉਮੀਦ ਨਾਲ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਵਧੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਜੇ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਗਰੋਥ' ਸਟਾਕਾਂ (ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਆਮਦਨ ਵਧਾਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ) ਦੀ ਬਜਾਏ 'ਵੈਲਿਊ' ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਵੈਲਿਊ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Quant-ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਦੇਖੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਹਮਲਾਵਰ ਵਪਾਰਕ ਸ਼ੈਲੀ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉੱਚ 'ਟਰਨਓਵਰ' ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੈ—ਅਕਸਰ ਸਟਾਕ ਖਰੀਦਣਾ ਅਤੇ ਵੇਚਣਾ। ਇਹ ਫੰਡ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਉਹਨਾਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਜੋ ਖਾਸ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਅਤੇ ਗਣਿਤਿਕ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਿੰਦੂਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:

• ਇਕਸਾਰਤਾ: ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਬਜਾਏ 3, 5, ਅਤੇ 10-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ।
• ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility): ਫੰਡ ਦੇ ਬੀਟਾ ਜਾਂ ਸਟੈਂਡਰਡ ਡਿਵੀਏਸ਼ਨ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ, ਜੋ ਮਾਪਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਕੀਮਤ ਕਿੰਨੀ ਉਛਾਲਦੀ ਹੈ।
• ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ: ਵੈਲਿਊ ਫੰਡ ਅਕਸਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਾਈਕਲੀਕਲ ਸਟਾਕਾਂ, ਰੱਖਿਆਤਮਕ ਸਟਾਕਾਂ, ਜਾਂ ਗਰੋਥ ਸਟਾਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ।
• ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਟਿੱਪਣੀ: ਤਿਮਾਹੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸ਼ਿਫਟਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਇਹ ਸਮਝਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਰਣਨੀਤੀ ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਟਾ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ।