Quant Value Fund ਨੇ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਦੇ ਹੋਏ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **24.6%** ਦਾ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ **22.1%** ਪੁਆਇੰਟਾਂ ਨਾਲ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਤੁਲਨਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ **₹1,500 ਕਰੋੜ** ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Quant Value Fund ਨੇ 28 ਜੂਨ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ 24.6% ਦਾ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਇਹ ਵੈਲਿਊ-ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ ਮੋਹਰੀ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇੱਕ ਨਿਰਪੱਖ ਤੁਲਨਾ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਇਹ ਡਾਟਾ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ (AUM) ਹੈ। ਇਸੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, HSBC Value Fund ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੇ 20.2% ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Axis Value Fund ਨੇ 19.1% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ, ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 18.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਦੌਰਾਨ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ -3.5% ਦਾ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਵੈਲਿਊ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਵੈਲਿਊ ਫੰਡ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅੰਡਰ-ਵੈਲਿਊਡ (Undervalued) ਜਾਪਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਸਟਾਕ ਕੀਮਤ ਅਕਸਰ ਉਸ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿੰਨੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਅਸਲ ਕੀਮਤ ਮੰਨਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਟ੍ਰੈਟਜੀ ਇਸ ਉਮੀਦ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਆਖਰਕਾਰ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਇਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਪਛਾਣੇਗਾ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਵਧਾਏਗਾ। ਗਰੋਥ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਕਸਤ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਕੀਮਤ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਲੱਭਦੇ ਹਨ, ਵੈਲਿਊ ਫੰਡ ਛੋਟ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀਆਂ ਖਰੀਦਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਪਹੁੰਚ
Quant Mutual Fund ਆਪਣੇ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੇ 'VLRT' ਫਰੇਮਵਰਕ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ Valuation, Liquidity, Risk Appetite, ਅਤੇ Timing ਲਈ ਖੜ੍ਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਡਾਟਾ-ਡਰਾਈਵਨ ਮਾਡਲ ਫੰਡ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਰਵਾਇਤੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਸੈਕਟਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਰੋਟੇਟ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਆਪਣੇ ਹਮਰੁਤਬਾ ਲੋਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਸਮਿਆਂ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੰਦਰਭ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੈਲਿਊ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰੀਵ ਜੋਖਮਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ 'ਵੈਲਿਊ ਟਰੈਪ' ਹੈ—ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਸਸਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਕੰਪਨੀ ਡੂੰਘੀਆਂ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸ਼ੈਲੀ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਖਰੀਦ-ਵਿਕਰੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟਰਨਓਵਰ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪੈਸਿਵ ਜਾਂ ਇੰਡੈਕਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟ ਤੋਂ ਪਰੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਸੈਂਟ੍ਰੇਸ਼ਨ—ਚੋਟੀ ਦੇ ਕੁਝ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪੈਸੇ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾ—ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਸੰਗਠਿਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਜਦੋਂ ਉਹ ਖਾਸ ਸਟਾਕ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਉਹ ਸਟਾਕ ਘਟਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਇਹ ਜੋਖਮ ਵੀ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸੈਕਟਰ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ ਸੱਟਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਨਿੱਜੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਸਲਾਹਯੋਗ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਵਪਾਰ ਅਤੇ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਾਰਨ ਕਈ ਵਾਰ ਅਜਿਹੇ ਫੰਡ ਪੈਸਿਵ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਚਲਾਉਣ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਮਹਿੰਗੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।