Quant Multi Asset Allocation Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 'ਚ **19.4%** ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਹੋਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ 'ਚ ਵੀ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡ ਦੀ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀ ਨੂੰ ਧਿਆਨ 'ਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Quant Multi Asset Allocation Fund ਨੇ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਦਬਦਬਾ ਬਣਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ 19.4% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਪੀਅਰ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਵੀ ਮਾਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਰਿਟਰਨ ਇਸੇ ਮਿਆਦ 'ਚ 5.6% ਰਿਹਾ। ਫੰਡ ਨੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ ਲਗਾਤਾਰ ਗਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੀ ਹੈ, ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟਾਂ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
ਇਸੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਦੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, Quant Multi Asset Allocation Fund ਨੇ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਲੀਡ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Nippon India Multi Asset Allocation Fund ਨੇ 14.3% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Aditya Birla SL Multi Asset Allocation Fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 13.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ।
ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਦੇਖੀਏ ਤਾਂ, ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 23.6% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਇਸ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 16.3 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅੰਕਾਂ ਨਾਲ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਿਆ। ਜਦੋਂ ਕਿ SBI Multi Asset Allocation Fund ਵਰਗੇ ਫੰਡ ₹18,289.8 ਕਰੋੜ ਦਾ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, Quant ਫੰਡ, ਜਿਸਦਾ ਐਸੇਟ ਬੇਸ ₹5,615 ਕਰੋੜ ਹੈ, ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾਵਾਂ 'ਤੇ ਉੱਚ ਰਿਲੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦੇਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਟ, ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀ) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਲਾ ਕੇ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਹਰੇਕ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਅਤੇ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਸੋਨੇ ਜਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। Quant ਫੰਡ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਡਾਇਨਾਮਿਕ ਮਾਡਲ-ਆਧਾਰਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਐਡਜਸਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ 'ਤੇ ਕਾਇਮ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਾਵਧਾਨੀ ਕਿਉਂ ਵਰਤਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ ਰਿਟਰਨ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਕਰਯੋਗ ਹਨ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਐਕਟਿਵ, ਮਾਡਲ-ਆਧਾਰਿਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਾਰਨ ਵੋਲੈਟਿਲਟੀ (ਅਸਥਿਰਤਾ) ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਚਾਲਾਂ ਨੂੰ ਫੜਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਉਸਦਾ ਮਾਡਲ ਸਹੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲਦੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਮਾਡਲ ਦੁਆਰਾ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਅੰਡਰਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਜੋਖਮ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਬੁਲ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਅਕਸਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਲਏ ਗਏ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਛੁਪਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟਰਨ (ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਬਦਲਣ) ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਐਸੇਟਸ ਨੂੰ ਐਕਟਿਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਟਰੇਡ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?
ਕਿਸੇ ਵੀ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡ ਲਈ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸਮੇਂ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਅਸਲ ਪਰਖ ਇਹ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਸ਼ੇਅਰ ਜਾਂ ਬਾਂਡ ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸ ਇਕੱਠੇ ਡਿੱਗਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੀਮਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਫੰਡ ਦੀ ਐਸੇਟ ਮਿਕਸ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਟਿੱਪਣੀ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਕੀ ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਇਸਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ।