Quant Mutual Fund ਨੇ ਅਗਸਤ 2026 ਦੇ ਅੱਧ ਤੱਕ ਕਈ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (SIF) ਕੈਟਾਗਰੀਆਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟਾਂ ਵਿੱਚ ਟਾਪ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ (derivatives) ਅਤੇ ਐਕਟਿਵ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ (active asset allocation) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਵਧੀਆ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਛੋਟਾ ਇਤਿਹਾਸ ਅਤੇ ਗੁੰਝਲਤਾ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨਾਲੋਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਰਿਸਕ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (risk management) ਫਰੇਮਵਰਕ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
Quant Mutual Fund ਨੇ 19 ਅਗਸਤ, 2026 ਤੱਕ ਸਪੈਸ਼ਲਾਈਜ਼ਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (SIF) ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਡਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦੀਆਂ ਕਈ ਰਣਨੀਤੀਆਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਐਕਟਿਵ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਟਰ (Active Asset Allocator) ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸ-ਟਾਪ 100 (Equity Ex-Top 100) ਵਰਗੇ ਇਕੁਇਟੀ-ਫੋਕਸਡ ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਵਿੱਚ, ਇਸ ਸਮੇਂ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਤੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੇ ਵਿਆਪਕ SIF ਕੈਟਾਗਰੀ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਿਆ ਹੈ, ਜੋ 31 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਲਗਭਗ ₹23,345 ਕਰੋੜ ਦੇ ਇੰਡਸਟਰੀ AUM ਤੱਕ ਵਧ ਗਈ ਹੈ।
ਹਾਲਾਂਕਿ Quant ਕੋਲ ਕਈ ਐਕਟਿਵ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਇਕੱਲਾ ਖਿਡਾਰੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜਿਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Edelweiss ਦੇ Altiva Hybrid Long-Short Fund ਨੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਜੋ 31 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ 13.62% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਰਵਾਇਤੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਖਰੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼ (derivatives) ਅਤੇ ਸ਼ਾਰਟ-ਸੇਲਿੰਗ (short-selling) ਸਮੇਤ ਹੋਰ ਗੁੰਝਲ ਭਰੇ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਚੱਕਰਾਂ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ SIFs 14 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪੁਰਾਣੇ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਬਹੁਤ ਸੀਮਤ ਹੈ। ਇਹ ਛੋਟੀ ਇਤਿਹਾਸ ਇਹ ਜੱਜ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਸਟੈਂਡਰਡ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, SIFs ਅਕਸਰ ਖਾਸ ਰੀਡੰਪਸ਼ਨ ਨੋਟਿਸ ਪੀਰੀਅਡ (redemption notice periods) ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ (liquidity) ਦੀਆਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਪੂੰਜੀ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵਰਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਐਕਟਿਵ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (active management) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜੋ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੂਚਕਾਂਕ (market indices) ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਭਿੰਨ ਬਣਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵੋਲੈਟਿਲਟੀ (volatility) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਅਕਸਰ ਆਪਣੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ (risk profile) ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, 11 ਅਗਸਤ, 2026 ਨੂੰ, Quant MF ਨੇ ਆਪਣੀਆਂ ਤਿੰਨ SIF ਰਣਨੀਤੀਆਂ - ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸ-ਟਾਪ 100, ਐਕਟਿਵ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਟਰ, ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਰੋਟੇਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ (Sector Rotation funds) - ਲਈ ਰਿਸਕ-ਬੈਂਡ (risk-bands) ਨੂੰ ਸੋਧਿਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਵੋਲੈਟਿਲਟੀ ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਫੋਕਸ ਸਿਰਫ ਇਨਸੈਪਸ਼ਨ (since-inception) ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਹਟਾ ਕੇ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਸਰੋਤ, ਵਰਤੇ ਗਏ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਹੈਜਿੰਗ ਮਕੈਨਿਜ਼ਮ (hedging mechanisms), ਅਤੇ ਇਹ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨਿੱਜੀ ਰਿਸਕ ਟੋਲਰੈਂਸ (risk tolerance) ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ (monitorables) ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼, ਸਕੀਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਸ਼ਰਤਾਂ, ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਰਿਸਕ-ਬੈਂਡ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਬਦਲਾਅ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮਕੈਨਿਕਸ (market mechanics) ਦੀ ਡੂੰਘੀ ਸਮਝ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ ਐਕਟਿਵ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।