Quant Aggressive Hybrid Fund ਨੇ **₹1,500 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ 1 ਸਾਲ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ **12.2%** ਦਾ CAGR ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹਨਾਂ ਰੈਂਕਿੰਗਾਂ ਨੂੰ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਫੀ ਬਦਲਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Quant Aggressive Hybrid Fund ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਸਕੀਮ ਬਣ ਕੇ ਉਭਰਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ 12.2% ਦਾ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸਨੂੰ ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਹੋਰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਕੋਰਪਸ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਡੈਬਟ ਕੰਪੋਨੈਂਟ ਵੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
Quant ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund ਨੇ 11.4% CAGR ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Bandhan Aggressive Hybrid Fund ਨੇ 8.0% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹਨ, ਜੋ ਵੱਡੇ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸਥਾਪਿਤ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਤੁਲਨਾ ਲਈ ਇੱਕ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਰੈਂਕਿੰਗ ਗਲਤ ਕਿਵੇਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ?
ਜਦੋਂ ਕਿ 12.2% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚਦਾ ਹੈ, ਰੈਂਕਿੰਗ ਲਿਸਟਾਂ ਅਕਸਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਮੇਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲਦੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, Quant Aggressive Hybrid Fund ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 16.4% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਚਾਰਟਾਂ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਲੀਡ ਲੰਬੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਹਰੀਜ਼ਨ 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਨਹੀਂ ਰਹਿੰਦੀ। ਜਦੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund ਨੇ 19.5% CAGR ਹਾਸਲ ਕਰਕੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਰਿਟਰਨ ਹੋਰ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। HSBC Aggressive Hybrid Fund, ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 4.1% ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਜ਼ਬੂਤ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਭਿੰਨਤਾ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਫੰਡ ਦੇ ਅਸਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਤਿਹਾਸ ਜਾਂ ਇਕਸਾਰਤਾ ਦੀ ਅਧੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ
ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਡੈਬਟ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਕਾਫੀ ਇਕੁਇਟੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ—ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 65% ਤੋਂ 80%—ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਨਾਲ ਨੇੜਤਾ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਫੰਡ ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਡੈਬਟ-ਫੋਕਸਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਗਿਰਾਵਟ ਆ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਫੰਡ ਦੇ ਆਕਾਰ, ਜਾਂ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀਆਂ (AUM) ਨੂੰ ਵੀ ਨੋਟ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਪਛਾਣੇ ਗਏ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨਕਾਰੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ, Kotak Aggressive Hybrid Fund ₹8,670 ਕਰੋੜ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕਾਰਪਸ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਫੰਡ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਛੋਟੇ ਜਾਂ ਮੱਧ-ਆਕਾਰ ਦੇ ਫੰਡ ਕਈ ਵਾਰ ਵਧੇਰੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਅਪਣਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜੋ ਤੇਜ਼ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤਬਦੀਲੀਆਂ, ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਅਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਦੋਵਾਂ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਕੀ ਟ੍ਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਧਾਰਣ ਪੁਆਇੰਟ-ਟੂ-ਪੁਆਇੰਟ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਪਰ੍ਹੇ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲਜ਼ ਵਿੱਚ ਰੋਲਿੰਗ ਰਿਟਰਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਫੰਡ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਬਿਹਤਰ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਜੋ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਚਾਰਟਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਹੈ, ਉਹ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਖਾਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਉਲਟ ਹੋਣ 'ਤੇ ਅੰਡਰਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪੋਜੀਸ਼ਨ ਦੀ ਨਿਯਮਤ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨਾ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਰਨ ਤੁਹਾਡੀ ਨਿੱਜੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।