Quant Aggressive Hybrid Fund ਨੇ ਜੁਲਾਈ 2026 ਤੱਕ ਆਪਣੇ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ **9.2%** ਇੱਕ-ਸਾਲਾ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਬਾਕੀ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
Quant Aggressive Hybrid Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 9.2% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਆਪਣੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਸਥਾਨ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀ ਫੰਡਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund, ਜਿਸ ਨੇ 7.7% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਅਤੇ Bandhan Aggressive Hybrid Fund, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ 7.0% ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ, ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਹਾ। ਜੁਲਾਈ 7, 2026 ਤੱਕ ਉਪਲਬਧ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇੱਕ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਹਾਲੀਆ ਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਪਹਿਲੂ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਵਿੱਚ ਕਾਮਯਾਬ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੇ -3.1% ਦਾ ਨੈਗੇਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ ਪੋਜ਼ੀਟਿਵ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਇਆ, ਜੋ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 12.3% ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਡੈੱਟ ਮਿਕਸ ਦਾ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਪੈਸਿਵ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਾਬਤ ਹੋਈ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਮਾਂ-ਹੱਦ (Timeframes) ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦੀ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ ਹਾਲੀਆ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਅਕਸਰ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰੈਂਕਿੰਗ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Quant ਫੰਡ ਨੇ ਇੱਕ-ਸਾਲਾ ਅਤੇ ਤਿੰਨ-ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਵਿੱਚ ਲੀਡ ਕੀਤਾ, ਹੋਰ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। Kotak Aggressive Hybrid Fund, ਜੋ ਕਿ ₹8,670 ਕਰੋੜ ਦੇ ਵੱਡੇ ਐਸੇਟ ਬੇਸ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਇੱਕ-ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 4.2% ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਦੋਂ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund ਨੇ 18.5% CAGR ਹਾਸਲ ਕਰਕੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ। ਇਹ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਫੀ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਲੰਬੇ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸੰਪਤੀਆਂ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਬਾਕੀ ਡੈੱਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਕੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੋਵਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਆਕ੍ਰਮਕ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਉੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੌਰਾਨ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਚੋਣ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀਆਂ (Total Assets Under Management) ਵਰਗੇ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕਈ ਮਾਰਕੀਟ ਚੱਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।