ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ Passive Funds ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ, ਪਰ 'Asset Allocation Drift' ਅਤੇ 'Stock Overlap' ਵਰਗੇ ਅਣਦੇਖੇ ਖਤਰੇ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਜੋਖਮ ਵਿੱਚ ਪਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।
Passive Mutual Fund ਨਿਵੇਸ਼, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Index Funds ਅਤੇ ETFs ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਸੌਖਾ ਤਰੀਕਾ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਇਸਨੂੰ ਸਿਰਫ 'ਸੈੱਟ ਕਰਕੇ ਭੁੱਲ ਜਾਣ' ਵਾਲੀ ਸਕੀਮ ਨਹੀਂ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਦੋ ਵੱਡੇ ਕਾਰਕ—Asset Allocation Drift ਅਤੇ Portfolio Overlap—ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਬਿਨਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।
Asset Allocation Drift ਦੀ ਸਮੱਸਿਆ
ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ Asset Allocation ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਨੀਂਹ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ 60% ਇਕਵਿਟੀ ਅਤੇ 40% ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਆਉਣ 'ਤੇ ਇਕਵਿਟੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧ ਕੇ 70% ਜਾਂ 80% ਤੱਕ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਸਮੇਂ ਸਿਰ Rebalancing ਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੀ ਇੱਛਾ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਸਕ ਲੈ ਰਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਣ 'ਤੇ ਵੱਡਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
Overlap ਦਾ ਜਾਲ
ਕਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੋਚਦੇ ਹਨ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾ ਕੇ ਉਹ 'ਡਾਈਵਰਸੀਫਾਈਡ' ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਭਾਰਤੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ 10 ਵੱਡੇ ਸਟਾਕ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡੇ ਸਾਰੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਉਹੀ ਸਟਾਕ ਹਨ, ਤਾਂ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ ਡਾਈਵਰਸੀਫਾਈ ਨਹੀਂ ਹੋ, ਸਗੋਂ ਸਿਰਫ ਕੁਝ ਚੋਣਵੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ (Concentrate) ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ।
ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਿਹਤ ਕਿਵੇਂ ਸੁਧਾਰੀਏ?
ਸਿਰਫ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਨਾ ਰੱਖੋ। ਆਪਣੇ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰੋ। ਜੇਕਰ ਇਕਵਿਟੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਧ ਗਿਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਵੀਂ SIP ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ Debt ਜਾਂ Hybrid ਫੰਡਾਂ ਵੱਲ ਮੋੜੋ। ਇਹ ਤਰੀਕਾ ਤੁਹਾਨੂੰ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇ ਬੋਝ ਤੋਂ ਵੀ ਬਚਾਏਗਾ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਟੀਚਿਆਂ ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ ਸਹੀ ਰਹੇਗਾ।