Nippon India Multi-Asset Omni FoF ਨੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ (FoF) ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲਾ ਸਥਾਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ **17.2%** ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। **₹2,800 ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਹ ਫੰਡ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਮੈਟਲਸ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਅਪਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ 'ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ' (Very High) ਰਿਸਕ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਆਮ ਹੈ।
ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝੋ
Nippon India Multi-Asset Omni FoF ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ (FoF) ਕੈਟਾਗਰੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਫੰਡ ਬਣ ਕੇ ਉੱਭਰਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 17.2% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਇਸਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਵਧੀਆ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਫੰਡ ਦੇ ਐਸੇਟ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ (Diversification) ਦੇ ਖਾਸ ਤਰੀਕੇ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਸਾਧਾਰਨ ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ ਇੱਕੋ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਦਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਇਕੁਇਟੀ, ਡੈਬਟ, ਸੋਨਾ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀਆਂ ਰੱਖ ਕੇ, ਫੰਡ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸਟਾਕਾਂ ਤੋਂ ਸੰਭਾਵੀ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਡੈਬਟ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਕੀਮਤੀ ਧਾਤਾਂ ਦੀ ਹੈਜਿੰਗ ਸਮਰੱਥਾ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ।
31 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ, ਫੰਡ ਲਗਭਗ ₹2,892 ਕਰੋੜ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ 'ਓਮਨੀ' FoF (Omni FoF) ਢਾਂਚਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਆਪਣੀ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਾਲ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਫੀਡ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਸਰਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਐਸੇਟ ਕਲਾਸਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਰੀਬੈਲੈਂਸਿੰਗ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਸੰਦਰਭ
ਹਾਲਾਂਕਿ 17.2% ਦਾ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਇੱਕ ਲੀਡਰ ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਦੇਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਕੈਟਾਗਰੀ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Kotak Multi Asset Omni FOF ਅਤੇ ICICI Prudential Aggressive Hybrid Active FOF ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਵੱਡੇ ਖਿਡਾਰੀ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਸ਼ਾਇਦ ਹੀ ਕਦੇ ਸਿੱਧਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਚਾਰਟਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇੱਕ-ਮਹੀਨੇ ਜਾਂ ਇੱਕ-ਤਿਮਾਹੀ ਵਰਗੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਅਕਸਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੀਡਰ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਚੱਕਰਾਂ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਦੇਖਦੇ ਸਮੇਂ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲਰ ਪਲਾਨਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਡਾਇਰੈਕਟ ਪਲਾਨ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ, ਲਗਭਗ 0.10%, ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਰੈਗੂਲਰ ਪਲਾਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਜ਼ਿਆਦਾ, ਲਗਭਗ 1.08%, ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਗੱਲਾਂ
ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਲਟੀ-ਐਸੇਟ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਜੋਖਮਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੂੰ 'ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ' (Very High) ਰਿਸਕ-ਓ-ਮੀਟਰ ਰੇਟਿੰਗ ਨਾਲ ਵਰਗੀਕ੍ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵਰਗੀਕਰਨ ਇਸ ਤੱਥ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁੱਲ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ: ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ ਅਤੇ ਕਮੋਡਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ।
ਜੇਕਰ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਜਾਂ ਜੇ ਡੈਬਟ ਯੀਲਡਜ਼ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲਾਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦੇ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਯੂ (NAV) ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ FoF ਵਜੋਂ, ਇਸਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਇਸ ਦੁਆਰਾ ਧਾਰਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਸਫਲਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਰਿਡੰਪਸ਼ਨ (Redemption) ਕਰਨ 'ਤੇ 1% ਦਾ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਬਸ਼ਰਤੇ ਰਿਡੰਪਸ਼ਨ ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ 10% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ। ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀਯੋਗ ਗੱਲ ਸਿਰਫ਼ ਪਿਛਲਾ ਰਿਟਰਨ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਬਲਕਿ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਐਲੋਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਆਪਣੀ ਜੋਖਮ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।