Nippon India Mutual Fund ਆਪਣੀ ਨਵੀਂ ਸਕੀਮ 'Income Plus Arbitrage Omni Fund of Fund' ਲਾਂਚ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਨਿਊ ਫੰਡ ਆਫਰ (NFO) 17 ਅਗਸਤ ਤੋਂ 31 ਅਗਸਤ 2026 ਤੱਕ ਖੁੱਲ੍ਹਾ ਰਹੇਗਾ। ਇਹ ਸਕੀਮ ਡੈੱਬਟ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਵਰਤੇਗੀ ਤਾਂ ਜੋ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਸਕਣ। ਨਾਲ ਹੀ, ਡੈੱਬਟ 'ਤੇ **65%** ਤੋਂ ਘੱਟ ਖਰਚ ਕਰਕੇ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ ਸਟਰਕਚਰ ਕਾਰਨ ਵੱਧ ਖਰਚੇ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
Nippon India Mutual Fund ਨੇ ਆਪਣੀ ਨਵੀਂ ਸਕੀਮ, Nippon India Income Plus Arbitrage Omni Fund of Fund, ਦੇ ਲਾਂਚ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਸਕੀਮ ਲਈ ਨਿਊ ਫੰਡ ਆਫਰ (NFO) 17 ਅਗਸਤ, 2026 ਤੋਂ 31 ਅਗਸਤ, 2026 ਤੱਕ ਚੱਲੇਗਾ।
ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ 'ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ' ਵਜੋਂ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਸਿੱਧੇ ਸਟਾਕ ਜਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗਾ, ਬਲਕਿ ਆਪਣੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਨੂੰ ਦੂਜੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ।
ਇਸ ਫੰਡ ਦੀ ਮੁੱਖ ਰਣਨੀਤੀ ਘਰੇਲੂ ਡੈੱਬਟ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਅਨੁਸਾਰ, ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਕੁੱਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ 65% ਤੋਂ ਘੱਟ ਡੈੱਬਟ-ਓਰੀਐਂਟੇਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੀਮਾ ਰੱਖੇਗਾ। ਇਹ ਖਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡ ਦੇ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਦੇ ਇਰਾਦੇ ਨਾਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਟੀਚਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਿਫਾਰਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ 'ਤੇ ਲਗਾਤਾਰ, ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।
ਟੈਕਸ ਪਲਾਨਿੰਗ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ, ਡੈੱਬਟ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ 65% ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰੱਖਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਇਸ ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖ ਕੇ, ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀਗਤ ਲਾਭ ਟੈਕਸ (Long-Term Capital Gains Tax) ਦੇ ਇਲਾਜ ਲਈ ਯੋਗ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਜੇਕਰ 24 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ 12.5% ਦਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਪੂੰਜੀਗਤ ਲਾਭ ਟੈਕਸ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਰੇਟ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਟੈਕਸ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਟੈਕਸ ਸਥਿਤੀ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ-ਆਫ-ਫੰਡ ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਲਾਗਤ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਦੂਜੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਦੋਹਰੀ ਪਰਤ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਆਪਣੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਫੀਸ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਮੁੱਖ ਫੰਡ ਲਾਗਤਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਹੋਰ ਪਰਤ ਜੋੜਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਕੀਮ ਦੇ ਅੰਤਿਮ ਟੋਟਲ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (TER) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਸ਼ੁੱਧ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਲਾਗਤ ਬੋਝ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਫੰਡ ਦੇ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਡਿਸਕਲੋਜ਼ਰ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਦੀ ਨੇੜਿਓਂ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵੀ ਇੱਕ ਕਾਰਕ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਫੰਡ ਦਾ ਡੈੱਬਟ ਹਿੱਸਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਹਿੱਸਾ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਨਕਦ ਅਤੇ ਫਿਊਚਰਜ਼ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਫੈਲਾਅ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਮੌਕੇ ਘਟਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਨੂੰ 60% CRISIL Short Term Bond Index ਅਤੇ 40% Nifty 50 Arbitrage Index ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਤ ਇੰਡੈਕਸ ਦੁਆਰਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਜਿਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਸਾਥੀਆਂ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤ ਸਕਦੇ ਹਨ।