Nippon India Floater Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ **1.7%** ਦਾ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਮੁਨਾਫਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ Kotak ਅਤੇ HDFC ਵਰਗੇ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਫੰਡ ਨੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮਹੱਤਵ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
Nippon India Floater Fund ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 1.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ 2 ਜੁਲਾਈ, 2026 ਤੱਕ ਉਪਲਬਧ ਡਾਟਾ ਅਨੁਸਾਰ ਹਨ। ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹1,500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ, Kotak Floating Rate Fund ਅਤੇ HDFC Floating Rate Debt Fund ਨੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 1.7% ਅਤੇ 1.6% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ।
ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਿਉਂ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ?
ਭਾਵੇਂ Nippon India Floater Fund ਨੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੰਦਰਭ ਸਮਝਣ ਲਈ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਖਾਸ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ 0.8% ਪਿੱਛੇ ਰਿਹਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਨੇ 2.5% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵੇਖਣ 'ਤੇ, ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ 3.4% ਨਾਲ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 2.4% ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਿਹਾ ਸੀ।
ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਫੰਡ ਉਹਨਾਂ ਡੈੱਬਟ (Debt) ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਬਦਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਹ ਫੰਡ ਅਕਸਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਜੋਖਮ (Interest Rate Risk) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹਨਾਂ ਬਾਂਡਾਂ 'ਤੇ ਯੀਲਡ (Yield) ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਸਮੇਂ ਦੇ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ (Time Horizons) ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ
ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਈ ਸਮੇਂ-ਮਿਆਦਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਲੀਡਰ ਮੱਧਮ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ Nippon ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਦੂਜੇ ਫੰਡ ਲੰਬੀਆਂ ਮਿਆਦਾਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ। HDFC Floating Rate Debt Fund, ਜੋ ਕਿ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪੰਜਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਰਪਸ ₹16,405.2 ਕਰੋੜ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 3.3% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਅਤੇ ਤਿੰਨ-ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ 7.8% ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ICICI Pru Floating Interest Fund ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚਾਰਟ ਵਿੱਚ 6.5% ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਰਿਹਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੀਓ (Expense Ratio) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ (Credit Quality) 'ਤੇ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਡੈੱਬਟ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ (Credit Risk) ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਿਰਫ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ 1, 3, ਅਤੇ 5-ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਇਕਸਾਰਤਾ (Consistency) ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਮਿਲਦੀ ਹੈ।