Navi Flexicap Fund ਵਿੱਚ ਜੁਲਾਈ 2018 ਤੋਂ ਹਰ ਮਹੀਨੇ **₹10,000** ਦੀ SIP ਹੁਣ ਤੱਕ **₹16.48 ਲੱਖ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲਾਰਜ, ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਛੋਟੀਆਂ ਅਤੇ ਵੋਲੇਟਾਈਲ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
Navi Flexicap Fund ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਖੁਸ਼ਖਬਰੀ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਜੁਲਾਈ 2018 ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਮੌਕੇ ₹10,000 ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਯੋਜਨਾ (SIP) ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਉਸ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੁਣ ਤੱਕ ₹16.48 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਲਗਭਗ 8 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਕੁੱਲ ₹9.4 ਲੱਖ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਧ ਕੇ ₹16.48 ਲੱਖ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫਾਇਦਾ
ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੇ ਫਾਇਦਿਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਰੋਲਿੰਗ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ 5 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਾਲਾਨਾ 10% ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। 3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡਾਟਾ 10% ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰੀ ਪੜਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਫੰਡ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ
Navi Flexicap Fund ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਆਧਾਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪੂੰਜੀਕਰਨ (Market Capitalization) ਪ੍ਰਤੀ ਇਸ ਦਾ ਲਚਕਦਾਰ (Flexible) ਪਹੁੰਚ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ, Nifty 500 ਵਰਗੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਵਜ਼ਨ (Weightings) ਨੂੰ ਅਡਜਸਟ ਕਰਨ ਦੀ ਖੁੱਲ੍ਹ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਤੱਕ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 41.9% ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ, 11.9% ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ, 17.8% ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਅਤੇ 20.3% ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਤੁਰੰਤ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲਗਭਗ 8.3% ਕੈਸ਼ ਅਤੇ ਲਿਕਵਿਡ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਇੰਸਟਰੂਮੈਂਟਸ ਵਿੱਚ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਵਿਚਾਰ
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਤਿਹਾਸਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਚੰਗੀ ਹੈ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ੈਲੀ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮਾਂ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਫੰਡ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਛੋਟੀਆਂ ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਕੈਪ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਸਥਾਪਿਤ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਫਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵੋਲਟੀਲਿਟੀ (Volatility) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਤਰਲਤਾ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਆਰਥਿਕ ਮੰਦੀ ਪ੍ਰਤੀ ਵਧੇਰੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡ ਦੇ ਨੈੱਟ ਅਸੈਟ ਵੈਲਿਊ (NAV) ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟੀਮ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਗਵਰਨੈਂਸ, ਟਿਕਾਊ ਵਿਕਾਸ ਮਾਡਲਾਂ ਅਤੇ ਠੋਸ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ। ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਮਾੜੇ ਪੂੰਜੀ ਵੰਡ (Capital Allocation) ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਜਾਂ ਕਮਜ਼ੋਰ ਗਵਰਨੈਂਸ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਵੀ ਜ਼ਾਹਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੂੰਜੀਕਰਨ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।