ਅਕਤੂਬਰ 2026 ਲਈ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਨਵਾਂ ਡੇਟਾ ਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ NAV, ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ CAGR ਦੀ ਪੂਰੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਰ ਰੇਟਿੰਗ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਫੰਡ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਭਾਰਤੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤਾਜ਼ਾ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਰਿਪੋਰਟ ਹੁਣ ਉਪਲਬਧ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ, ਪੈਸਿਵ, ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਡੇਟਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੁਣ ਆਪਣੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਪਰਖਣ ਲਈ NAV, ਕਾਰਪਸ ਸਾਈਜ਼ ਅਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਸਟਾਰ ਰੇਟਿੰਗ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਹੈ। ਅਸਲ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲਰ ਪਲਾਨ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹੋ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 1, 3, 5 ਅਤੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੇ CAGR ਨੂੰ ਦੇਖ ਕੇ ਤੁਸੀਂ ਫੰਡ ਦੀ ਅਸਲ ਰਫਤਾਰ ਨੂੰ ਸਮਝ ਸਕਦੇ ਹੋ।
ਐਡਵਾਂਸਡ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ 'ਸੋਰਟੀਨੋ ਰੇਸ਼ੋ' (Sortino Ratio) ਬਹੁਤ ਕੰਮ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਖਰਾਬ ਦਿਨਾਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਕਿੰਨਾ ਡਿੱਗਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ 'ਟਰੈਕਿੰਗ ਐਰਰ' (Tracking Error) ਵੱਲ ਜ਼ਰੂਰ ਧਿਆਨ ਦਿਓ।
ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਅਤੇ ਜੋਖਮ
ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ PSU ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 20% ਤੋਂ ਵੱਧ CAGR ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਸਿਰਫ ਮਾਰਕੀਟ ਸਾਈਕਲ ਕਰਕੇ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, RBI ਦੀਆਂ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਬਾਂਡ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਯੀਲਡ (Yield) ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਰੇਟਿੰਗ ਵਾਲੇ ਬਾਂਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
SEBI ਦੇ ਫਰਵਰੀ 2026 ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਨੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਪੁਰਾਣੀ ਪਰਫਾਰਮੈਂਸ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਰਣਨੀਤੀ ਤੁਹਾਡੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।